耶伦访华专题（二）：中国反制，极限施压！

云阿云智库•耶伦访华•中美关系

编者按：世界对中国关键矿产供应链的依赖超过对俄油气依赖，中国关键矿产供应链是我们反制美国对华芯片战的王牌，这次对镓和锗实施出口管制只是针对美国和日本的警告，后续中国反制还有30多牌可打，可以一张张慢慢打。

凭空制造筹码和极限施压一体两面，美国这次手段尽出，看来所求实在不小。不过极限施压这事，我们也会。中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制，可以说是直击美国软肋。美国就算拥有再先进的镓技术，在没有了镓材料进口之后，也是无计可施。全文3万余字，由云阿云智库•中美关系课题组资料整理。

核危机档口耶伦携大棒访华，中国不吃这一套

正儿扒经仙人掌2023-07-06 云阿云智库•耶伦访华•中美关系

美国财长耶伦将于7月6号到9号访华。

代表政治的布林肯前脚跟刚走，代表经济的耶伦后脚跟接踵而来，所谓何来？要知道，布林肯访华，双方显然没谈拢。具体有两个观察指标：

一是6月15日，中国官宣确认18日布林肯即将访华，人民币兑美元汇率大涨0.8%，访华结束，人民币重启贬值。

二是当地时间19日，《华尔街日报》报道，破产的美国硅谷银行在亚洲的客户存款全部被没收，但贷款必须正常偿还。

很显然，布林肯至少是拿着没收硅谷银行中资存款、人民币汇率作为筹码，要挟中国减少对俄罗斯的支持。但中国没有拿原则做交易。

那么，在布林肯访华失败后没两天，耶伦舔着脸还要来，心情如此急迫的背后，我认为目的只有一个，需要中国的一个态度，即：一旦乌克兰方向核冲突升级，甚至核战争，中国借机不要梧桐呆蛙。

按照美丽国一贯胡萝卜+大棒做法，人未到，煞气先至。近日，荷兰政府宣布实行新的芯片出口限制措施，预计今年9月1日生效。而中国商务部、海关总署3日宣布对镓、锗相关物项实施出口管制。中国进行了回击。

想吃土？没有。土也不给吃！

光一根大棒不够，来访之前签署了最新对呆湾军售，人民币汇率、美元继续加息、军事协防台海挑衅依然还会被反复拿来当作要挟，同时也可以用作胡萝卜。谈的好，人民币汇率可以松一松，美元加息可以继续玩态度模糊，台海挑衅可以缓一缓，成为胡萝卜。谈不拢，胡萝卜变大棒，金融战继续施压。

有人认为，耶伦的胡萝卜可能包括缓和对华贸易战、科技封锁，这个不可能，这个涉及大战略调整。美国要的是中国不要支持俄罗斯，不要趁乱梧桐呆湾，是想施压逼迫中国做出让步，而不是放弃对中国的战略遏制，放虎归山，这无异于认输。

有人说耶伦这次过来，主要是求中国购买国债，说是美国发债需要事先征得中国同意。我的观点是，中国忙于楼市救市，稳增长压力大。美国对中俄全面金融战正酣，如果发债都需要向中国打报告，还打什么金融战？直接投降算了。更何况，通过硅谷银行恶意破产，美国已经拿没收中方资产来要挟时，中国再去大规模买美国国债，这种傻事做不得。

半年来，乌克兰方向，美国只了干一件事，不断极限施压俄罗斯，测试一旦扎波罗热核电站被军事打击，俄罗斯的核反击是如何？是仅限于乌克兰境内，还是扩散到欧盟本土。美国的大部分心思都在乌克兰可控核升级。仅从美国贼心不死，非要拿到俄罗斯和中国的态度来看，乌克兰核升级已箭在弦上。

最新消息，乌克兰举行核防演练，颁布核事故应对指南核，美国空军核探测飞机已抵达欧洲。

1962年古巴核导弹危机，伟人毛主席抓住机会出兵印度，以迅雷不及掩耳之势给了阿三colour。那么如果此次美国升级核冲突，中国会不会借机梧桐呆湾，老美心理没底。

我的观点是，机会是短暂的。梧桐呆湾，只有第一时间做出决策才最有效，第二时间就晚了。一旦核灾难形成，美国腾出手来后，第二时间、甚至第三时间再做反应，梧桐机会已经错失，成本无限拉大。

虽然美国已经立法，一旦大陆实施梧桐呆湾，美国将没收中方资产，并以硅谷银行恶意破产这种方式，真实性地展现了决心。但中国不是吓大的。

所以，在乌克兰核对峙档口，耶伦访华就是试图给中国上眼药，说软话，放低姿态是可能的，目的是迷惑中国。只要中国看中了胡萝卜，第一时间不能做出有效反应，那美国就成了。至于中国第二时间是否反应，届时美国就腾出手了，把乌克兰核模式复制到呆湾，极限施压中国。

显然，美方再次低估了中国人的智慧。中国不是俄罗斯。中国绝不会为了所谓胡萝卜，而牺牲大战略。更何况这次耶伦姿态并不低，还带着大棒，一点诚意都没有。

正是因为美国心理没底，所以美国前总统候选人、夏威夷知名政治家图尔西·加伯德指责美国总统乔·拜登煽动核战争。她在科罗拉多州森特尼尔市一所大学讲话时表示：“我们面临的事实是，乔·拜登的行动和政策已将我们推向核战争的边缘” “拜登政府……或者所谓的专家在电视上谈论第三次世界大战，核战争，就好像这只是又一场战争、又一场冲突……但他们并没有说出关于这种战争的后果的真相”。但如果中国接受美国的胡萝卜眼药，或者显示出信心不坚决呢，恐怕这位前总统候选人会叫嚣。

中国只有坚定第一时间梧桐呆湾的决心，才能最大程度避免人类的核灾难。拿没收资产要挟中国，中国就敢于彻底与美元切割，大不了经济内循环。短期内，中国蒙受巨大资产损失，长期老美将失去整个欧亚。更何况，届时你美国本土就安全么？

抛弃幻想，准备战斗。以战止战，才有和平。

商务部、海关总署：对镓、锗相关物项实施出口管制

商务部网站2023-07-03 云阿云智库•耶伦访华专题

商务部网站消息，7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告，全文如下：

商务部 海关总署公告2023年第23号

关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告

根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。有关事项公告如下：

一、满足以下特性的物项，未经许可，不得出口：

（一）镓相关物项。

1.金属镓（单质）（参考海关商品编号：8110929010、8112929090、8112999000）。

2.氮化镓（包括但不限于晶片、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2850001901、3818009001、3825690001）。

3.氧化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2825909001、3818009002、3825690002）。

4.磷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片等形态）（参考海关商品编号：2853904030、3818009003、3825690003）。

5.砷化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2853909026、3818009004、3825690004）。

6.铟镓砷（参考海关商品编号：2853909028、3818009005、3825690005）。

7.硒化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2842909024、3818009006、3825690006）。

8.锑化镓（包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2853909029、3818009007、3825690007）。

（二）锗相关物项。

1.金属锗（单质，包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：8112921010、8112921090、8112991000）。

2.区熔锗锭（参考海关商品编号：8112921090）。

3.磷锗锌（包括但不限于晶体、粉末、碎料等形态）（参考海关商品编号：2853904040、3818009008、3825690008）。

4.锗外延生长衬底（参考海关商品编号：8112921090）。

5.二氧化锗（参考海关商品编号：2825600002、3818009009、3825690009）。

6.四氯化锗（参考海关商品编号：2827399001、3818009010、3825690010）。

二、出口经营者应按照相关规定办理出口许可手续，通过省级商务主管部门向商务部提出申请，填写两用物项和技术出口申请表并提交下列文件：

（一）出口合同、协议的原件或者与原件一致的复印件、扫描件；

（二）拟出口物项的技术说明或者检测报告；

（三）最终用户和最终用途证明；

（四）进口商和最终用户情况介绍；

（五）申请人的法定代表人、主要经营管理人以及经办人的身份证明。

三、商务部应当自收到出口申请文件之日起进行审查，或者会同有关部门进行审查，并在法定时限内作出准予或者不予许可的决定。

对国家安全有重大影响的本公告所列物项的出口，商务部会同有关部门报国务院批准。

四、经审查准予许可的，由商务部颁发两用物项和技术出口许可证件（以下简称出口许可证件）。

五、出口许可证件申领和签发程序、特殊情况处理、文件资料保存年限等，依照商务部、海关总署令2005年第29号（《两用物项和技术进出口许可证管理办法》）的相关规定执行。

六、出口经营者应当向海关出具出口许可证件，依照《中华人民共和国海关法》的规定办理海关手续，并接受海关监管。海关凭商务部签发的出口许可证件办理验放手续。

七、出口经营者未经许可出口、超出许可范围出口或有其他违法情形的，由商务部或者海关等部门依照有关法律法规的规定给予行政处罚。构成犯罪的，依法追究刑事责任。

八、本公告自2023年8月1日起正式实施。

商务部 海关总署

2023年7月3日

耶伦来华前，海关对镓锗等稀有金属出口进行管制

美第奇效应 2023-07-04 云阿云智库•耶伦访华专题

以其人之道还治其人之身，稀有金属限制不过是刀锋小露，作为占世界工业产能三分之一的世界工厂，我们可以卡美国脖子的事情太多了。如果美国继续不老实，那就比比谁的极限施压，牌更多。

一、极限施压

2023年的剧本和2008年有点类似。

2007年底，全世界即将陷入史无前例的金融危机当中。各大国都嗅到了危机的气味。

2008年2月26日，美国国务卿赖斯突然抵达北京，在当年大会之前，与中方就“共同关心的重大国际地区问题交换意见”。

一个半月之后，2008年4月2日，美国财政部长保尔森抵达北京，作为布什总统的特使，启动了中美战略经济对话。

又一个月之后，2008年5月14日，美国商务部长古铁雷斯抵达北京，“深入磋商中美加强在贸易、投资等方面合作”。

不久之后，中国大计划启动，帮助保尔森成了拯救金融危机的英雄。

15年过去，2023年的今天，在布林肯访华之后，美国财长耶伦和商务部长雷蒙多也将相继访问中国。似乎历史走上了同一条道路。

人类的历史虽然总是押韵，但绝不简单的重复。上一次四万亿救了美国的命，这一次可能没有那么简单了。

美国人也知道2008年的中美关系，显然比15年后的2023年好的多。当年愿意伸手拉一把美国的善意，如今可能五不存一了。作为傲慢的帝国，美国人显然没有功夫去自省过去五年中自己如何“作妖”，将共赢互存的关系，搞成现在这样剑拔弩张。

不会弯腰哄人，只会厉目横取的美国，为了让东方像15年前一样，愿意出手相助，又玩上了极限施压。

过去几个月中，人民币兑美元的汇率，从最低的6.7:1，一路上行到7.2:1，这还是在一二季度取得外贸逆势增长，顺差刷新纪录的情况下的走势，意图凭空制造压力。

在耶伦访华之前，美国又发布了旅行警告，营造“气氛”。

一边是财长和商务部长两位美国政府要员非要来访，一边还要故作玄虚搞旅行警告，只能说“xx就是矫情”。

在此之外，在美国所剩不多的经济牌中，又把芯片这个牌打了出来。美国最近又开始提出芯片制裁，结合当下最火的AI算力，准备将所有可以用于AI领域的芯片加以严控。

同时，武装菲律宾，在南海无风制造三尺浪。通过向菲律宾加装日本和以色列产的远程雷达，配合美国和印度的反舰和防空导弹，试图将菲律宾打造成扼住南海咽喉的要塞，同时不断加强在东海南海的军事行动和演习密度。

只不过这次，会极限施压的，不光美国人。

二、无中生有的筹码

无中生有制造筹码这事，美国人相当在行。

之前说要跟东方脱钩，还鼓动欧盟一起到处说“脱钩”的事情。脱了半天发现脱不下来，经济不急的欧盟改口说“我们不是要脱钩，我们是去风险”。

欧盟主席冯德莱恩作为著名的美国裸官，当然第一时间将这个变化通知美国。结果就在欧盟改口之前几天，布林肯反倒拿这件事来邀功“释放善意”：你看我们让欧洲人“不脱钩”了。好像欧盟这个变化是美国推动的一样，凭空制造了筹码。

凭空制造筹码和极限施压一体两面，美国这次手段尽出，看来所求实在不小。

不过极限施压这事，我们也会。

三、镓、锗出口管制

7月3日傍晚，中国突然发布《关干对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，根据相关法律，为维护国家安全和利益，自2023年8月1日起，对镓相关物项包含氮化镓、砷化镓、铟镓砷等；锗相关物项包含磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗等，进行出口管制。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。

镓和锗都是极其稀有的金属，对于半导体和光电设备极其重要。而这两种金属中国都是垄断性的供应商。

镓是最稀缺的金属元素之一，是制造半导体材料的核心原料，在集成电路、LED和光伏板中广泛使用。2020年世界金属镓的总产量约300吨，中国产量290吨，约占全球产量96%；全球镓的储量只有23万吨，中国储量占世界储备的80%以上。

而至于对光纤和红外线至关重要的锗，也是半导体器件、红外成像、光纤通讯方面的关键金属。

锗比镓更加稀缺，全球年供应量仅130吨左右，比黄金产量还少一个数量级。其中中国供应站全球供应的68%，剩下最大的供应商则是被美国制裁的俄罗斯，可以说一旦中国切断了锗的供应，乌克兰反攻的部队，可能都没有夜视仪可以用了。

虽然美国储量跟中国差不多，但是锗的提纯非常复杂，美国现在并没有大规模开采和提纯锗的能力。预计美国需要花费十年时间，才有可能建立相关产能

美国现在正在研究下一代芯片技术，而镓和锗对芯片良率具有关键作用，切断了这两种稀有金属的供应，美国半导体行业也将面临相当的挑战。至于日韩这些大规模生产LED和晶圆的国家，也要考虑一下，一旦全面倒向美国，有可能也会招致稀有金属断供，自己成为城门之火下的池鱼。殃及池鱼不止于日韩，连正在大反攻的乌克兰军队，可能也要面临防空导弹和夜视仪的短缺了。

美国《新闻周刊》写道，西方几乎没有再为乌克兰武装部队提供便携式防空系统“毒刺”，这严重影响了乌克兰军队的作战能力。雷神正在召回退休老员工，以增加产量。毒刺导弹也需要锗金属来制作制导导引头。

这招不但打击了美国，也打击了美国所谓的半导体禁运同盟。

以其人之道还治其人之身，稀有金属限制不过是刀锋小露，作为占世界工业产能三分之一的世界工厂，我们可以卡美国脖子的事情太多了。如果美国继续不老实，那就比比谁的极限施压，牌更多。

耶伦访华前，中国对半导体基础材料实施出口管制

后沙月光 云阿云智库•耶伦访华专题

今晚6点左右，中国商务部，中国海关总署发布公告：为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。

这两样元素都与半导体生产密切相关，而且都是世界上最稀缺的元素之一。大漂亮锗的进口量58%来自中国，被称为芯片“维生素”的镓，全球产量96%在中国。

镓的全球储量约27万吨，中国拥有20万吨左右，它是半导体的关键材料，应用前景广阔，但美国几乎都依赖于进口，2020年全球产量不过300吨，中国占了290吨，美国依赖谁？

锗的全球储量约8600吨，主要在三个国家：美国46%、中国41%、俄罗斯10%。但中国的锗产量占全球72%。

锗和镓一样，都没有独立的自然矿床，是伴生矿选矿综合回收利用选出来的，比稀土元素还要稀少。

如果美国要独立开采、提炼锗，需要10-20年时间，而且还得先找到投资方。

但这两样元素，美国又必不可少。当中国对此实施出口管制后，美国也不用抱怨，因为中国说了“为维护国家安全和利益”

谁家没有国家安全？来啊，互相伤害啊。大漂亮库家里存还多吧？

众所周知，美国正在拉着几个小弟要在半导体领域置中国于死地，它们不仅严重践踏了自由贸易原则，还严重破坏了半导体的产业链。

美国在拉帮结派围堵中国的时候，嘴里永远只有一个理由：国家安全。

但是，如果大家都像美国一样滥用“国家安全”概念，那么，这个世界的各行各业必将支离破碎（脱钩断链）

6月17日，中国外交部发言人华春莹发推警告过美国及其跟班，“如果任何人想伤害中国而自己毫发无损，那是幻想！”。

但美国似乎就要一条道走到黑，6月30日，荷兰政府宣布对先进半导体芯片材料、设备及技术实施出口管制，新规将于9月1日生效，理由也是“国家安全”。

受到管制的包括EUV光刻机以及波长193nm，分辨率小于45nm且最大套刻精度大于1.5nm的DUV光刻机。

由于荷兰的ASML公司在先进光刻机领域的垄断地位，荷兰政府此举势必影响全球半导体供应链布局与稳定，并影响中国半导体企业发展。

荷兰为什么要这么做？司马昭之心，路人皆知。就是配合美国，对抗中国，如果不配合，荷兰政客们可能会被送上天。

3天之后，我们就出台了“对镓、锗相关物项实施出口管制措施”。

表面上看只有3天，但这一招中国至少酝酿了半年（具体的材料清单很详细，网上都有），该出手时就出手。

有的网友说中国早该对镓、锗相关物项实施出口管制。不过，国家决策肯定要经过深思熟虑，全面权衡，国际的，国内的都得考虑。

既然出手了，那接下来就看谁扛得住？

镓、锗相关物项，卖给谁，不卖给谁？就要看进口商所在国跟中国的关系了。

比如日本那三家跟镓加工有关的株式会社（同和矿业、拉莎工业、住友化工），还有美国的AXT、世界镓公司、加拿大的锡加公司，以后就慢慢申请吧。实在扛不住的话，你们去WTO报案吧。

推特上的耗材兴奋没两天，今晚已经在叫了，“冤冤相报何时了？”

它们急什么？这才哪到哪。

镓的衍生物-----氮化镓，是制造相控阵雷达的必备品噢！氧化镓（Ga2O3），它能造出更强的充电头；磷锗锌晶体在半导体、光学器件有着重要作用……

美国现在要考虑怎么生产镓和锗相关物项。

首先美国得开采铝矿、铅矿、 锌矿，才能得到伴生物，才能提炼这些元素。这除了需要时间，还要有产量巨大的冶金工业。

因此这并非是短期内就能看到效益的产业，而美国投资人都不喜欢参与长期项目。

那只能是由政府出钱，可是国会能同意吗？要扯上几年才能通过？建一条纽约到新泽西的海底隧道要拖10几年，说它需要10-20年时间可能还是过于乐观了。

中国是经过了几十年的努力才拥有了镓和锗生产的主动权。

就算美国咬紧牙关，自力更生，把产业搞出来，可是，中国马上“优惠大酬宾”来一波，美国岂不得得哭死，资本主义国家不能做赔本生意。

美国好些反华、恐华政客整天想着的是怎么卡中国脖子，却从不去想想中国会不会踢碎它们的蛋蛋。

美国用芯片卡中国脖子，并不是仅仅用芯片本身，而是对芯片三大部分进行全面封杀。

一、设计工具

二、制作设备

三、封装测试

但芯片要成功生产出来，必须要有基础原材料的衍生品，也就是它所需要的元素。

这个元素最重要的是硅。

但是，如果要生产高端芯片（14纳米、7纳米、5纳米、3纳米），就必须在硅片当中加入其它化学元素，这里面有化学衍生品和化学合成衍生品，这就离不开镓和锗。

在自由贸易的前提下，我们购买光刻机等产品，它们得到镓和锗等基础原材料，这叫互利互惠，这叫全球健康产业链。

然而，美国带着小弟日本、韩国、荷兰动用政治力量不让中国采购中国需要的产品。

那我们也不必出口基础原材料给它们，这不是天经地义的事情吗？

当他们接下来因基础原材料生产高端芯片出现困难时，只能生产非高端芯片。

而中国的28纳米芯片马上就要做出来了，一旦28纳米由中国来生产，它的价格就会“白菜化”，西方那些公司还怎么赚钱？

当中国在非高端芯片市场成为统治者时，要生产高端芯片却难以得到基础原材料的西方企业只能想尽一切办法弄到这些元素，这必然导致其成本大大增强。

而中国企业不缺基础原材料和衍生品，我们要生产高端芯片需要的是技术突破。

也就是说，是美国逼得中国在芯片生产方面必须自力更生，而不能再寄希望于所谓的“自由市场”。

上面说过，美国如果想要“自力更生”去生产镓和锗相关物项，它要投入巨大资金，美国一定会找盟国一起出钱，并承诺向盟国提供这些元素。

德国、法国、英国等国也离不开这些元素。但是，中国可以批准德国、法国的采购申请，那么，它们还有必要去帮美国出资吗？

如果一些国家仍然执迷不悟跟着美国对抗中国，我们还有稀土这个王炸（中国占全球总产量90%以上，目前是控制出口量，还不是管制）

美国将中国视为头号威胁时，中国同样会将美国视为头号威胁。

其它国家最好闪一边去，省得溅一身血。像荷兰政府硬要卷进来，它的损失只能自己承担，美国不会给它什么补偿。

美国居然以为中国会骂不还口，打不还手，它是不是被余茂春这些汉奸给忽悠瘸了？

今天中国商务部和海关总署发布的公告，就是针对高端芯片的生产。

接下来，这方面交易就脱离WTO了，双方互相申请，或者说互相卡，但这些贸易规则是美国自己带头破坏的。

换个角度想一想，如果今天中国不是拥有强大的人民解放军，拥有摧毁美军航母的力量。美国会跟你玩卡脖子这些套路？

它会直接出兵进攻中国，航母明天就会逼近上海。然而，它们再也不敢用武力对付中国。

美国对中国搞芯片断供，搞产业脱钩，结果却是把自己的根给刨掉了。

美国赌中国不会报复，赌中国研发不出芯片。

可是它赌输了。

希望美国还是“自力更生”吧，只是不知道美国能不能撑20年。

耶伦访华前夕，中国打响关键矿产供应链第一枪！

戍天九思2023-07-04云阿云智库•耶伦访华•中美关系

7月3日，据央视报道，经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。同日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告，实行出口许可制度。

笔者认为，近期，美国对华芯片战进一步升级，荷兰也加入出口管制。这是中国反制美国对华芯片战打响关键矿产供应链的第一枪！是对布林肯访华后说一套、做一套的警告！也是对耶伦访华的基本态度！

一、美国、日本是中国出口镓和锗的最大买主

镓是一种稀有金属，氮化镓、砷化镓、磷化镓等是稀有半导体材料，在航空航天、军事等领域广泛用途。

中国的镓储量居首位，产量也排世界第一，约占全球的70%。目前，日本是镓最大消费国，美国是第二大消费国。

目前，我国已探明镓储量19万吨，全球镓资源主要集中在中国，中国镓产量在全球占有重要地位。2021年全球镓资源产量430吨。其中，中国镓资源产量占420吨，占比高达97.67%，日本、韩国、俄罗斯镓资源产量分别为3吨、2吨、5吨。

锗也是一种稀有金属，锗的化合物是重要半导体材料，在航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域应用广泛。

全球锗资源更加稀有，全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨，按照目前200吨/年的速度开采，43年后全球存量锗就会耗尽。锗资源主要分布在中国、美国和俄罗斯，其中锗资源分布最多的是美国，保有储量3870吨，占全球含量的45％，其次是中国占全球41％。

虽然美国的锗储量全球第一，但由于主要以铅锌伴生矿为主，锗的产量受制于铅锌的产量，实际上并无增长潜力。中国锗产量占全球锗产量的72%，居世界第一。据统计，中国锗年产量从2008年以来一直保持在100吨左右的水平。

锗的主要进口和消费国：美国、德国、比利时。

锗的主要出口国：中国。

由此可见，中国对镓和锗实施出口管制，主要针对美国和日本。

二、世界对中国关键矿产供应链的依赖超过对俄油气依赖

根据国际能源署（IEA）最新的《关键矿产政策追踪》权威报告，中国在关键矿产供应链中地位举足轻重。

第一，关键矿产开采和冶炼集中度远远高于传统的石油天然气。全球石油开采前三名美国、沙特、俄罗斯，加起来只占世界总产量的40%多一点，而钴、锂、稀土这些关键矿产开采的前三名加起来都差不多占到了世界总量的80%，冶炼的前三名占世界总量比例更高。这说明什么？说明在这个领域要想实现多元化是很难的。

第二，中国在关键矿产开采和冶炼中的地位。从上游的开采看，表上列的6种关键矿产中，中国位于世界前三的有4种，最高的是稀土，约占世界的60%。而从中游的冶炼来看，中国的占比更高，主要关键矿产的冶炼基本都排在第一位。比如钴，主要出产国是非洲的刚果（金），占世界产量的将近70%，但冶炼主要由中国完成，占世界冶炼总量的65%；再比如锂，主要产地是澳大利亚，中国论开采量仅排在世界 第三，占10%左右，但冶炼量超过55%，最高的是稀土，冶炼量占世界的85%以上。

第三，关键矿产供应链在国防中举足轻重。荷兰海牙战略研究中心今年1月出台《国防的战略原材料》报告。该报告从欧盟防务的角度出发，把主要关键矿产的风险进行了详细梳理，你看下图就把战斗机、主战坦克，一直到突击步枪都列上了，并且对涉及的主要关键矿产标注了风险等级，红色属于极高风险，橙色是高风险，绿色是低风险。

不难看出：世界对中国关键矿产供应链的依赖超过对俄油气依赖，中国关键矿产供应链是我们反制美国对华芯片战的王牌，这次对镓和锗实施出口管制只是针对美国和日本的警告，后续中国反制还有30多牌可打，可以一张张慢慢打。

三、美国对中国打关键矿产供应链牌可能反制

早在2010年，中国一艘民间船在钓鱼岛附近被日本海保厅扣押，最终以日本放人放船结束。但美国认为，中国用限制稀土出口的办法对日本成功施压，说明依赖中国的稀土供应不安全。因此，奥巴马政府就把降低对中国矿产依赖作为一个战略要求提出来，但当时只是针对稀土。

到特朗普政府时期，美国进一步加大力度，明确把35种矿产（包括稀土）列为关键矿产，要求降低对中国的依赖。

拜登上台后，先进行了为期100天的供应链审查，2022年《降低通胀法案》开始推动关键矿产供应链重组。美国认为，关键矿产供应链依赖中国和传统能源依赖俄罗斯一样，都是不可靠的，这种局面必须纠正。

2022年底，美国兰德公司出台《制定弹性关键矿产供应链政策的时候到了》报告。这是美国国防部重点赞助项目。报告建议的核心就是关键矿产供应链的多元化，这种多元化的“主要目标应该是转移中国国有企业和私营企业在该领域的市场份额”。具体有四条：

第一，适度放开国内矿产开采。美国国内关键矿产的储量其实并不少，但环境法规、劳工法规等过于严格，导致开采成本太高，企业没法干，所以都闲置在那里。所以下一步可以适度放开，以增加美国国内矿区的开采能力。

第二，推动与盟友、合作伙伴达成优先供应协议，特别是澳大利亚、加拿大这些国家。

第三，鼓励在新的国家发展新的采矿或加工。报告这里列了十几个国家，既有矿产资源丰富的国家，像智利、阿根廷、巴西、印尼，也有人力资源丰富的国家，像印度和越南。要引导资本去这些国家投资关键矿产的上游和中游产业。建议政府为企业提供优先在中国境外采购材料的补贴。

第四，储备。对于依赖中国而替代性又比较差的关键矿产，美国必须加强战略储备工作，以防万一。

当前，美国还有两个具体动值得关注：

一个是转向非洲。目前美国有不少智库建议加大对非洲矿产资源的投入，把非洲作为摆脱对中国依赖的一个重要工具。2022年12月29日，美国民主党最大的智库布鲁金斯学会出台《非洲能否取代中国成为世界稀土元素的来源国？》报告，如果未来加大对非洲的勘探投入，非洲在世界稀土供应中的地位完全有可能异军突起。

另一个是深海。兰德公司2022年底还出台《海底采矿是打破中国对关键矿产供应链控制的机会吗？》的报告。报告认为海底采矿确实是一条出路，可以打破中国在关键矿产供应链中的主导地位；海底采矿主要采的是深海海底的多金属结核，分布在4000－5500米深海海底，富含钴、镍、铜、锰等关键矿产，总量巨大；这种深海海底的多金属结核资源大多数都位于公海，深海采矿不受其他国家的主权和所有权影响，可以自由进行；而且深海采矿属于技术密集型和资本密集型，美国和其他西方国家正好扬长避短。

可见，美国在关键矿产领域对我们的压力不会像半导体领域那么强。一方面，因为在关键矿产供应链中，美国完全没有像在半导体供应链中占据着技术创新的源头优势。另一方面，在半导体供应链美国有一整套政策工具。总之，美国对中国打关键矿产供应链牌的反制将是远水难解近渴。

中美博弈，特别是对华芯片战，美国的牌快打光了，中国才开始反制，还有很多牌可打，可以慢慢打，最终让美国知难而退。

正如克劳塞维茨在《战争论》中所讲：“双方留下的预备队的对比，往往是最后决定胜负的主要根据。一个主帅如果看到对方在预备队的对比上占有决定性优势，那么他就要下决心退却。”

中国对美祭出大招，禁止镓材料出口，美军雷达将面临停产危机

胖福的小木屋2023-07-03云阿云智库•耶伦访华•中美关系

近日，中国正式宣布，为维护国家安全和利益，决定对镓、锗相关物项实施出口管制，而这反击，可以说直接击中了美国的软肋！

一、镓元素是什么

镓元素在元素周期表中处于第四周期ⅢA族，纯镓的熔点很低，仅为29.78℃，然而沸点却高达2204.8℃，在夏季大部分呈液态存在，置于掌中即可熔化。

法国学家布瓦博德朗在研究同族金属元素的谱线规律时，发现铝和钢之间缺一金属，后于1875年在闪锌矿(ZnS)提取液里发现新的紫光谱，从而发现了镓。实现了门捷列夫1869年的预言。

布瓦博德朗以电解 Ga (OH)3的 KOH 溶液，得到 1克镓(即“类铝”)。布瓦博德朗为了纪念法国，就以法国古称“高卢”了纪念祖国---来命名，将其定名为镓( Gallium），元素符号记作“Ga”。

镓在地壳中的分布量为百万分之一五，在自然界中几乎不形成它本身的矿物。惊主要共生于铝土矿中，约占铝土矿的十万分之一到万分之三。

镓作为一种良好的超导材料，以镓金属为基体制备的一系列化合物，如半导体材料、光学电子材料、特殊合金、有机金属材料和新型功能材料等，是通信、军工、航空航天、新能源、医药等高新技术领域重要的基础材料之一，是我国抢占战略高地的关键，也是我国积极发展集成电路、信息网络、新能源等新兴产业的主战场，它最为人熟知的就是氮化镓和砷化镓，这是当今世界最先进的有源相控阵雷达的核心材料。

二、镓是雷达技术中的核心材料

雷达技术共经历了3代的发展，分别是机械扫描雷达，有源相控阵雷达，数字雷达，与机械扫描雷达通过旋转天线使雷达波束转动不同，相控阵雷达为改变雷达波相位来改变波束方向的雷达，因为天线为相控阵形式而得名。

相比机械雷达，相控阵雷达的反应速度、更新速率、多目标追踪能力、分辨率都有极大的提升。目前世界主流采用的乃是砷化镓有源相控阵雷达，而中国不同，中国要领先世界2代之巨，中国雷达设备都是采用的更为先进的氮化镓有源相控阵雷达，如今更是升级到了2.0版本，而在一些先进设备上更是采用了数字雷达技术（全球仅中国掌握）。

氮化材料加持的 T/R 组件比确化的 T/R 组件更具优势。比如它的熔断温度最高可以达到 1700 度，这个温度是确化的 3 倍，这让相控阵雷达具有更高的功率，更长的工作时间，其次它的禁带带宽是3.4eV，是确化嫁的3倍，能量密度更是确化家的10倍。这能力在T/R组件上的表现不是简单的加法，而是乘法。氮化嫁几乎在所有的技术指标上均大幅超过了砷化家，当然也有超出不多的，比如模块效率确化 T/R 组件的模块效率为 30%左右，氮化 T/R 组件的模块效率能够达到 48%。

中国为什么可以在雷达技术上一骑绝尘，就是因为镓材料是中国垄断的，全球产量96%来自中国，2020年全球原生镓产量327t，其中中国生产317t，占97%；俄罗斯、日本、韩国产量分别为5t、3t、2t。

三、中国禁止出口，美军雷达将面临停产危机

可以说，如果中国禁止镓材料出口，对于美国来说是一记重创，美军雷达将面临停产危机，军用雷达是获取陆、海、空、天战场全天候、全天时战略和战术情报的重要手段之一，是防天、防空、防海和防陆武器系统和指挥自动化系统的首要视觉传感器。它不但可以预警、截获、跟踪、识别、引导拦截空中、海面、地面和外空的目标，而且具有依靠空中或外空平台对地面大面积内的目标成像的能力。

可以说，有了雷达，有了雷达，战斗机能够在各种气象条件下追歼敌机；轰炸机能够精确地搜索，并对准机组人员看不见的目标投放武器：水上飞机能够发现暴露于海面的潜水艇。而导弹也能更加精准命中目标。

中国对美军最大的优势之一，就是雷达，中国得益于先进的雷达技术，可以发现美军的隐身战机，但是美军的雷达技术目前还不具备发展中国隐身战机的能力。

不止美军雷达，美国的军工企业都将遭遇危机，中国出口全球的有近95%是被美国采购走了，据美国地质调查局数据 (2011-2022年MineraCommodity Summaries) ，2010-2021年美国进口确化金属镓3880t，接近同期全球原生镓产量总和 (4125t) ，可以看出，中国原生镓出口比例几近100%。

不仅是美军工企业，美国在芯片领域的前沿研究也将遭到重创，氧化镓是能承受高温高电压的第四代半导体材料，可能会引领新的芯片技术并带来一场革命目前，氧化镓被称为“半导体天空中的新恒星”，作为一种新兴的功率半导体材料，凭借其比第三代半导体材料碳化硅 (SiC) 和氮化镓 (GaN) 更宽的禁带以及优异的发光特性，在高功率、光电子器件领域的应用优势愈加明显。而随着中国禁止镓材料出，美国对于氧化镓的研究也将面临停滞。

随着美国对中国的制裁和打压不断加重，中国自然不会坐以待毙，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制，可以说是直击美国软肋。美国就算拥有再先进的镓技术，在没有了镓材料进口之后，也是无计可施。

对镓、锗出口管制来了！看第三代半导体材料的机会

微杜见 2023-07-03云阿云智库•耶伦访华•中美关系

一、出口管制消息

7月3日讯，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。

镓管制包括：金属镓、氮化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓

锗管制包括：金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗

二、为什么出口管制

1.对欧美制裁的反制；

2.镓和锗都是战略金属资源，是半导体重要原材料。欧美早就在国内进行了管控，依赖进口。从限制战略资源外流的角度，出口管制也势在必行；

三、镓和锗的用途以及分布情况

1.用途方面：

锗：在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。具体来说，全球锗终端用户分为纤维光纤30%，红外光纤20%，聚合催化剂20%，电子和太阳能器件15%和其他(荧光粉、冶金、和化疗)15%。并且还在不停的被发掘出其他应用！

镓：多以砷化镓、氮化镓、氧化镓、4N工业镓形式应用，其中工业镓又是其他产品最主要的基础产品。砷化镓作为重要的第二代半导体材料，是目前最为成熟、生产量最大的化合物半导体材料之一，有四大用途,即LED、用于移动电子设备人脸识别的垂直外腔面发射激光器（VECSEL）、射频器件、光伏器件，其中LED和射频器件占据主要部分。

2.分布情况：

镓：2020年，中国大陆已探明镓矿储量19万吨，占全球储量的68%，居首位；同年，美国已探明镓矿储量为0.45万吨。中国大陆粗镓产量290吨，全球占比96.67%，远超其他国家；美国基本不生产粗镓，依赖进口，2017—2020年，美国53%进口镓来自中国大陆。中美均为全球高纯度精炼镓的主要生产国。

锗：美国已探明锗矿储量为3870吨，占全球储量45%，排名第一；中国大陆已探明锗矿储量3500吨，全球占比41%，屈居第二。2019年，中国大陆锗产量达85吨，占全球产量的65%，远超其他国家；美国国内则基本不开采锗矿。

即和稀土类似，欧美的做法都是保护自己的资源，从我们这低价购买。

四、投资机会分析

1.矿企：短期利空，中长期看价格

镓和锗虽然是战略资源，但并不算很稀缺。出口的限制，反而容易造成国内的产能过剩以及相关出口企业收入的下降。

这里需要了解的是，很少有独立的镓矿或者锗矿，这两种金属一般都是伴生开采的。比如锗一般与含硫化物的铅、锌、铜以及特定的煤炭伴生，提取比较麻烦，产量也不高；镓金属而是伴生在锌、铝等金属身上；

这也是为什么国内的矿企，比如驰宏锌锗、四环锌锗等公司名字会同时包含锌和锗。

相关的矿企包括：驰宏锌锗（600497）、株冶集团（600961）、云南锗业（002428）、五矿资本（600390）、南风化工（000737）、东方锆业（002167）、寒锐钴业（300618）、云海金属（002182）、西部材料（002149）、中国铝业（601600）、明泰铝业（601677）等。

2.半导体材料：真受益方向

这里受益的逻辑，我认为有两个：

1）从反制的角度，主要就是为了限制欧美的半导体材料生产，那么对应的，对于国内的半导体材料公司来说，必然就是利好；

2）如果国内上游矿的产能无法出口，那么短期对上游矿资源的价格压制，就会变成半导体材料的成本利好。

半导体材料包括三代：

第一代半导体材料：

代表：锗（Ge）和硅（Si）

商业化时间：20世纪40、50年代

优点：成熟的制造工艺和设备、相对较低的成本、良好的热稳定性。

缺点：电子迁移率相对较低、能力带狭小、限制了高速和高功率应用。

应用领域：传统集成电路（IC）、晶体管、低功耗电子设备等。

第二代半导体材料：

代表：砷化镓（GaAs）、磷化铟（InP）

商业化时间：20世纪90年代或更早

优点：较高的电子迁移率、较宽的能带能力、适用于高速、高频、光电子和高温应用。

缺点：相对较小的制造成本、相对较小的晶体尺寸、相对相对的制造复杂性。

应用领域：光电子器件（激光器、光电二极管）、高速电子器件、太阳能电池、高温电子器件等。

相关公司有：TCL中环、三安光电、兆驰股份、立昂微、南大光电、长光华芯、正帆科技、有研新材、富满微、云南锗业、光库科技等；

第三代半导体材料（最需要重点关注的方向！！）

代表：碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）

商业化时间：21世纪初

优点：更好的电子传输性能、更宽的带能力、更低的导通和开关损耗、适用于高功率、高频、光电子和高温应用。

缺点：相对较小的制造成本、相对较小的晶体尺寸、技术发展尚处于早期阶段。

应用领域：高功率电子器件、高频电子器件、光电子器件、能源转换等。

相关公司有：天岳先进、露笑科技、扬杰科技、三安光电、斯达半岛、捷捷微电、麦格米特、海特高新、台基股份、南大光电、民德电子等；

为什么中国全面管控镓、锗两大原材料？

牲产队 2023-07-04云阿云智库•耶伦访华•中美关系

中国宣布，将对镓、锗两大芯片原材料实施全面管制，限制出口。凡是与镓、锗相关的产品，未经许可，一律不得出口。

镓、锗是半导体制造中的两大重要原材料，也是新能源汽车、医疗器械、航空航天、飞机导弹的重要生产原料。镓被誉为“电子工业的脊梁”、“芯片新粮食”，锗被誉为医学界的“神奇元素”、“可以吃的氧”，二者都是现代半导体中的核心基础原料。

香港《南华早报》报道过，中国的镓产量占全球的95%，锗产量占全球的68%。全球已探明的镓储量约27.93万吨，中国独占68%，达到19万吨，美国的镓储量只有4500吨，全球占比不到1.6%。排名第二的是俄罗斯，第三名是乌克兰。这两家现在都在打仗，俄罗斯被北约制裁，不会对美国出口，乌克兰工业体系被打烂了，也没有办法生产。在镓这个领域，中国处于全球垄断地位。

全球锗已探明的总储备量约8000吨，美国占3800吨，位列世界第一，中国占3500吨，位列世界第二。在储量上，中美两国一起垄断了全球的锗储量。可是，锗的实际垄断权掌握在中国手里，美国的锗矿没有开采。

为什么美国不开采锗呢？是不是想把锗埋在地下，大肆并购中国的锗，等中国用完了，美国再反向收割呢？答案远不是这么简单，真正的原因有三个：

一是，市场太小，利润规模小。全球锗市场总规模也就约17亿人民币，这么点钱，不足以打动美国资本。自己开采，还不如进口简单、省事。

二是，缺乏产业链支持。投资一个锗的矿场，成本很大，还得历层层审批，拿到锗矿开采证明，设立提纯生产线。即便成功开矿了，在成本上也绝对打不过中国企业。到时候，美国公司宁愿进口中国的锗，也不购买美国的本地锗。在这种市场竞争中，美国开采锗矿是亏的，是赚不到钱的。

三是，锗矿是稀缺资源，被美国、日本列入“战略资源”，也被欧盟列入“关键资源”。如果不能发现新的矿脉，全球8000吨锗矿开采完了，就真的没了。

在这时候，中国管控锗矿出口，既可以保护自己的资源储备，又能抬高锗矿的国际价格，提高西方整个半导体产业的原料成本。

那么，这个成本有多高呢？西方重建一条锗、镓的生产线有多难呢？我们就拿镓来举例。镓，是氧化铝产业中的一个副产品，它是用氧化铝的下脚料提炼出来的。

要实现大规模、低成本地生产镓，就得先建一条氧化铝的生产线。可氧化铝是一个全球产能严重过剩的行业，存量竞争就已经内卷到极致了。若是美国人再新增氧化铝的产能，怕是要血本无归，一根毛都赚不到。

氧化铝又是电解铝的原材料，你生产了大量的氧化铝，得靠电解铝去消耗。不然，大量的氧化铝没有用武之地，真金白银砸进去，赚不回来。而要规模化量产电解铝，就需要稳定且廉价的能源供应，比如天然气发电、煤电、水电等。

一讲到能源，整个欧盟就可以退出战场了。俄罗斯稳定且廉价的天然气转移到中国东北了，能源极度匮乏的日本、韩国也可以退出战场了。澳大利亚缺乏大规模的工业体系，同样无法与中国竞争。在如此长的产业链条中，中国是怎么获得竞争优势的呢？

队长跟大家说一家山东企业：魏桥集团。

魏桥集团是全球第一大铝业集团。它从2001年开始进入电解铝行业。为了解决电解铝的原料问题，魏桥集团建设了氧化铝生产线；为了解决氧化铝的原料问题，魏桥集团去非洲开铝土矿；为了解决电力供应问题，魏桥集团自己建设了发电厂；为了实现铝业多元化，魏桥集团还做了铝业深加工。

那么，镓是怎么生产出来的呢？主要就是采用美国铝业公司研发的石灰乳法提炼。用石灰乳处理氧化铝生产的循环铝酸钠溶液，使镓与铝分离，然后回收富集的镓。

这个循环铝酸钠溶液只是氧化铝生产中出现的一个副产品，边角料，却是生产镓的核心原料。也就是说，只有建立大规模的氧化铝产业，才能获得大量廉价的循环铝酸钠溶液，才能把镓的量产成本打到规模化最低。

中国最主要的镓生产商就是另外一家山东铝业龙头：信发集团。信发集团与魏桥集团的整个产业链几乎是一模一样的。对信发集团而言，核心产业是铝，而镓产业只是一个小版块。

在国际竞争中，一家美国新设立的小公司是不可能打得过信发集团的。产业链带来的综合竞争力不是任何一家单一品类公司能够超越的。美国不缺提炼的技术，但缺的是产业链竞争优势。

从商业角度考虑，美国开采锗矿、镓矿，最好的选择就是运输到中国来提炼，再出口到美国。这种方式是成本最低的，也是投资完后，能实现利润良性正循环的。就像美国稀土，中国每年从美国进口2.5万吨稀土，占中国稀土进口量的99.8%，在中国完成提纯后，再返销美国。

美国并不缺乏稀土提纯技术，但缺乏稀土产业链。重建一条产业链，需要大额投资成本，需要培养大量的产业工人，这些都太耗费时间，会极大地提高美国的产业成本。

在镓这个领域，美国还面临一个无法解决的难题：储量稀少。美国只有4500吨，中国却有19万吨。中国锁死镓的出口，全球镓的价格就得飙涨。这可以看作对美日荷三国联合芯片封锁的一大反制措施。

在镓的产业链上，美国主要是生产砷化镓半导体元器件，位于行业上游。全球前十名，美国占据六家，中国只有一家深圳公司入榜。可在镓原料生产中，中国独占四家，美国53%的进口镓都来源于中国。从这就可以看出，中国若是切断镓的供应，美国上游的砷化镓半导体生产商都得勒脖子，翻白眼。

成本一上去，全球竞争力就难以保持。中国本土的砷化镓半导体器件公司就能取代美国公司，走向上游。

在过去，西方对中国实施半导体制裁的时候，中国还不怎么搞对等反制。可现在为什么反制了呢？在队长看来，主要是这几年汽车出口发展起来了。在美国制裁华为手机的时候，中国手机为主的电子产品刚刚走向世界。如果硬刚美国，整个手机产业会面临很大的压力。

但现在，中国汽车出口登顶世界第一，还是以燃油车为主。燃油汽车受芯片限制极低，中国国产芯片就完全足以满足。

汽车这张牌带来的不只是产业升级，还带来了更多的国际筹码。

耶伦扣的这口锅，中国得甩出去

戎评2023-07-04云阿云智库•耶伦访华•中美关系

美国人上门讨饭，也要摆足架势。可以预见，想谈的都谈不成。老太太大老远跑来表演，咱也不能比她表现差，背锅侠做不得。        

一、要饭的来了

昨天财政部官宣耶伦访华，讨饭的终于来了。

咱们的官宣依旧言简意赅，一句“经中美双方商定”，“不请自来”四字就算刻耶伦脑门上了。

话说今年的美国政客，有谁不是腆着脸硬要来的吗？好像没有。并且可以预见，耶伦绝不是最后一个，等着访华的且排着长队呢。

对比中国，美国财政部的官宣堪称长篇大论。先是写了一堆官话套话，诸如“旨在加深在全球宏观经济和金融发展等一系列问题上的沟通”“将讨论作为世界上最大的两个经济体如何负责任地管理我们的关系”“就关切领域进行直接沟通以及共同应对全球挑战的重要性”之类。然后又强调了“指导经济关系三项原则”，透出股莫名的熟悉感。没错，仿佛咱写伤了的会议总结。

此刻，中美两国似乎拿错了对方剧本，错位的喜剧感扑面而来。无论如何，美方的急切之情溢于言表，大家都接收到了。谁求人，谁被动，明眼的都看得出来。

二、又买美债？

耶伦一来，不少朋友第一反应：又来忽悠咱买美国国债了。

是啊，如今美债人见人嫌，四处兜售依旧滞销。老太太大老远跑来中国，“买点呗”是绕不开的议题。

不过朋友们的担心未免多余，2018年次贷危机那次，咱出手买美债，与其说是救美国，不如说是帮自己。彼时中国经济还没有足够的抵抗力与免疫力，GDP大头还是靠出口。美国作为当时中国最重要的贸易伙伴，一旦经济走向低谷，不可避免会对中国出口造成冲击。

如今情况完全不一样了，中国经济势头大好，重点发展内循环，不再像过去那样依赖出口。而且中国的贸易伙伴里，美国仅排第三，重要性远不如当年。

更关键的是，持有美债已不再保险。全球都在去美元化，美国经济又长期低迷，失去信用的绿币，随时可能变成一堆废纸。各国都急着脱手，谁上赶着去接盘？时移世易，如今的中国，对美债不仅没有需求，甚至还在抛售。

不过美债也是有区别的，现在短债收益高、长债收益低。分阶段增短减长，是常规的市场操作。

有些人看见增持美债就一蹦三尺高，简直应激，说白了还是太瞧得起美国。看似反美，实则恐美，陷在“美国第一”的思想牢笼里出不来。

来一个美国政客，就念一遍美国国债的经。键政人既不知方法论，也不懂辩证法，住着地下室的命，操着国师的心，何必？张口闭口都是美债，并非真的担心，而是复杂的大国斗争他看不懂，除了人云亦云制造焦虑，也没啥其它可以博流量的办法。

三、结果不必期待

美国财政部自己预计：耶伦这次首访不会取得重大突破。

不得不说，美国还是有长进的。不像当初那样，上门一通指手画脚之后，还自信满满理所当然，认为肯定能要得到饭。起码他们学会了面对现实：中国并非傻白甜，剩菜剩饭哪怕扔进潲水桶，也未必肯施舍给面目可憎的乞丐。

就在官宣耶伦访华同一天，中国商务部宣布，“为维护国家安全和利益”，从8月1日起，对镓、锗相关物项实施出口管制。

锗、镓同为芯片制造的重要原材料，美国锗进口量的58%来自中国，全球镓产量的96%靠中国。来来来，不就是芯片制裁么，who怕who？祝愿美国库存足够，阿门！

谈判前先来当头一棒，这招不是只有你老美会。过去咱先礼后兵，是还把你当文明人看。你非给脸不要脸，咱自然有对付野蛮人的办法。

从阿拉斯加到现在，美方早已清楚中方态度，只不过该装糊涂还得装。耶伦这把年纪并不适合长途飞行，真有进展，完全可以交给手下代表具体来谈。豁出这张老脸亲自过来倒贴，表演的成分大于实际。

美国政要挨个排队访华，是真急还是作戏？其实中国并不关心。正如前驻美大使崔天凯回应布林肯时所说：中国从没指望美国会做讨喜的事。

不作指望，没有期待。以我为主，做好自己。

四、责任在美方

明知不会取得任何他们想要的成果，美国政要为何还要一个接一个地访华呢？

首先，美国确实有求于中国。虽然之前种种迹象表明，中国似乎并不准备帮忙，但不到黄河心不死，不试一下不甘心。万一有奇迹发生呢？那就给竞选增添了无上筹码。

更重要的是，中美交恶这口锅，美国势必要甩给中国。美财政部声明特地放风，耶伦访华期间将提“负责任管理美中关系必要性”。

瞧瞧这嘴脸？不知道的，还以为中美关系不好，是因为中国“不负责任”。仿佛单方面对中国发起贸易战、科技战，试图孤立中国，与中国脱钩的，不是他美国，笑掉大牙简直。

正如此前外交部美大司司长杨涛答记者问时所说，导致中美关系陷入低谷的根源在于，美方抱持错误的对华认知，制定错误的对华政策。

香格里拉对话会上，新加坡防长黄永宏说：“美中关系，对亚洲和更广泛印太地区的稳定至关重要。正式和非正式的沟通渠道，对缓和和避免冲突是必要的。”

紧张的不只新加坡，对于东盟各国来说，未来十年，首要任务是防止亚洲因中美对抗而爆发实体冲突。对于缺乏自保能力的小国来说，大国战争无异于泰山压顶，分分钟在硝烟中化为齑粉，东盟的态度具有广泛代表性。

所以即便知道中美和解希望渺茫，该谈还得谈，主要得做给全世界看。破坏和平这口锅，咱背不起。

无论如何，咱们永远得摆出“愿意恢复两国关系”的姿态，所以总书记才屈尊见了布林肯（详见《中国已出题，敬酒or罚酒，美国总得选一杯》）。那样即便日后中美关系“地动山摇”，一切责任也在美方。

五、谁说都不算

布林肯也好，耶伦也罢，美国谁来也不顶用，因为谁说了都不算。至于路都走不稳的老拜登，能争取不嗝在任上就是胜利。

美媒配合耶伦炒作，称中国有一半外汇储备是未公开的，“给全球经济带来了新的风险”。

储备少了=崩溃，储备多了=威胁，美国人就是屁话多。不在美国掌控之下就是威胁，下一步是不是得把所有资产汇进所谓“安全账户”？

按照美国的逻辑，他国美元外汇必须得接受美国监管，由美国安排，随时方便做空，要不要脸？美国正加强对离岸美元的监管，还说下半年开始，离岸美元拆借必须得有抵押品，即美债。这是唯恐美元死的不够快？

美媒所谓一半未公开外汇储备，大约包括：

1.主权财富基金持有的海外资产

2.政策性银行持有的海外债权

3.国有商业银行持有的海外资产

有一说一，美媒都快赶上CIA了，连“隐形”外汇储备都知道。此时公布出来，多少有点威胁的意思。可惜中国不是俄罗斯，美国在华资产可不少，大不了对等没收咯，谁怕谁呀？

这边媒体放话炒作，试图威胁。那边国防部承认，此前大肆炒作的所谓中国“气球”并非“收集情报”。或许在美方看来，这就是为耶伦顺利成行所表现出的“友好姿态”？

不过这一出，更锤实了美国说话形同放屁，变脸比孩子还快。就好比美国对中国的论调，一三五崩溃，二四六威胁，自相矛盾，左右互搏。啥时调整好自己的心态，可以平和接受中华复兴的事实，再言其它吧。

美方毫无信用可言，谁说话都不顶用，那还谈个逑？中美迟迟达不成共识，又能怪谁呢？

六、自己长脑子

耶伦访华的消息一出，网上一堆哀嚎“中国输了”，跟布林肯访华时一模一样。不会真有人把耶伦进京讨饭当作美国的胜利吧，脑子呢？

一不小心就被外媒牵着鼻子走，情绪还特别不稳定的朋友，建议少键政，多出去走走。大国外交又不是小孩过家家，中美高层不可能不打交道，人家迟早要来。即便抗美援朝时期，中美高层还保持着有效沟通呢。

更何况中美对抗是长期的，不会很快有结果。速胜论和速败论都是扯淡，打打谈谈才是常态。

对中国而言，现在最缺的是时间，多拖一天，胜算就大一分，还远未到摊牌的时候。相比战略劣势方，战略优势方没有在短期内决战的必要。那些天天喊打喊杀的，不是蠢，就是坏。

美债这事也一样，若被冲动的民族情绪绑架，不能灵活决策，后果反而更可怕。咱广大民众可能帮不上啥忙，但至少别拖国家后腿。

好比当年中美建交，老百姓昨天还挥着拳头高喊“打倒美帝国主义”，今天就拉着横幅“欢迎美国总统尼克松访华”。国家决策需要弹性空间，如果第一代领导人被民意所困，不敢走出那一步，咱中国又何来今日这番天地？

再说了，只要有美国在，世上的一切矛盾都可以归结到美国头上。各方势力至少能有一个共识，对于团结协作非常有利。一旦美国没了，很多问题会变得更加复杂。  

决策层有自己的考量，若那么容易被忽悠，中国压根走不到今天。咱应该对上边保持充分信心，立场与国家保持高度一致。古往今来，胳膊肘朝外拐的，从来没啥好下场。 

美媒怎么说，国内带路党如何嚎叫，随他们去吧。蹦哒的越厉害，越证明美帝日薄西山。成功的道路上，若缺少了失败者的哀鸣，那将毫无乐趣。

无限借钱，美国究竟想干什么？

柏年说 2023-07-04云阿云智库•耶伦访华专题

美国究竟是要干什么？

6月3日，美国总统拜登签署“暂停债务上限”的法案。

根据这个名为《2023年财政责任法案》的规定，美国将取消债务上限，直至2025年初。

大白话来说，就是在未来的两年时间里，老美是愿意借多少钱、就借多少钱。

美债危机，不再是美国政府头上的达摩克利斯之剑。

随着美国人彻底不要面子、又一次拉低自己的下限之后，接下来，他们将至少干出3件大事情。

1.在乌克兰战场，用钱砸死俄罗斯；

2.在太平洋地区，同咱们展开一场造舰竞赛；

3.用高额补贴，引诱全世界制造业回流；

一、援助乌克兰

美国债务问题，举世皆知。

在这一次取消上限之前，美国联邦政府债务规模已经达到31.4万亿美元。

这个数字，单说可能大家没有概念，用美国GDP来给大家对比一下。

2022年，美国一年的GDP是25.46万亿美元。

换句话说，美国政府欠下的债，老美全国上下1年不吃不喝，都没办法填补这个大窟窿。

更别提美国无论是政府还是民众，一贯都是花钱的好手，哪里会想着还钱？

所以，美国只能一次又一次地提高债务上限，用借新的钱来补旧窟窿。

从1917年，美国设置债务上限450亿美元，到现在的31.4万亿美元，再到完全暂停债务上限，美国已经把债务上限提高了一百多次。

可以说，曾经的美国至少还要些脸面。虽然也是拆东墙补西墙，但至少还向全球表明，他们有还钱的意愿。

但今天倒好，直接把墙砸了，彻底进入“债多不愁”的老赖状态。

那么大家可能会很好奇，美国借这么多钱，到底想干什么呢？

柏年估计，美国接下来要在下面这三件事情上，大笔挥霍美元。

第一，继续支援乌克兰，用钱砸死俄罗斯。

大家都知道，支持乌克兰这件事，对于美国绑架欧洲、稳固他的霸权很重要，美国无法承受乌克兰战败的代价。

所以美国军援乌克兰，出手一向大方。

去年还没过圣诞节的时候，拜登就签署了2023年国防授权法案，正式宣布为乌克兰拨款450亿美元。

要知道，俄罗斯2022年一年的军费是900亿美元。这450亿美元拿出来，已经相当于俄罗斯军费的一半，称得上一句“十分大方”。

然而从实际情况来看，450亿美元虽然名义上看起来很多，但经过美国和乌克兰方面的官员贪污，再扣除美国军工复合体的私利，真正能流到乌克兰手里的很少。

所以如今，战场上乌军缺乏弹药的报道比比皆是，意味着美国政府还得再往里投钱。

而这一次美国“债务上限暂停法案”就规定，明年美国国防预算不降反增到8863亿美元，并且没有对“国防可自由支配开支”做强制限制。

也就是说，假如发生一些“大事”，美国就可以突破国防预算上限。

这个“大事”，当然包括为乌克兰提供特殊军援。

事实也正如我们所预料，在刚刚提高债务上限的第十天，美国政府就火急火燎宣布增加对乌克兰3.25亿美元援助。

回过头来看，对乌援助这件事，以拜登为首的民主党可以获得“反抗侵略”的美名。

而共和党则通过旗下的军工复合体，获得巨额利益。

一个得名，一个得利。

美国两党合作，接下来美国对乌援助将畅通无阻。

二、同中国军备竞赛

但相比于对乌援助，美国大笔借钱的更重要原因，或许在于老美想大规模造舰，与中国展开军备竞赛。

美国在去年公布了“2045造舰规划”，计划到2045年拥有一支由373艘有人驾驶军舰、以及大约150艘无人水面和水下航行器组成的庞大舰队。

在这份《美国海军结构规划2045》中，美国海军称中国是“头号对手”，并宣称与中国的战略竞争既是当前的挑战，也是长期的挑战。

美国必须保障舰队规模，避免中国“成为世界一流海军”。

我们从这份规划里，可以看到美国未来几年对于“造舰”的详细规划。

比如说，美国人要造12艘“哥伦比亚”级战略核潜艇，66艘攻击核潜艇、12艘航空母舰、96艘大型水面战舰等等，不仅数量众多，而且要求的都是最新的军事技术。

那么问题来了，计划做得这么好，美国真的有能力实现吗？

从军费投入上来说，美国是无可争议的世界第一。

2022年，美国的军费开支高达8700亿美元，占全球军费总额的39%，再次创下了新高。

但这么大笔的经费投入，却因为国内军工系统贪污腐败严重、成本高昂、工业制造“空心化”，并没有收获一个理想的成绩。

今年3月，美国海军向美国国会提交了大宗武器采购计划，里面仅仅包括9艘新军舰所需的328亿美元预算支出。

这种“个位数”的军舰采购，远远不能满足美国海军“全球布武”的需求。

为什么？不是美军不想要，而是实在造不出。

就目前美国造舰厂能力而言，他们连主力的驱逐舰也无法达到年产1艘的水平，更不要说建造航母。

所以新舰造不出，老舰自然不能退役，只能超长待机、被迫拉长服役时间。

例如美国海军在今年3月，批准了阿利伯克级驱逐舰首舰的“延迟退休”计划。

为了缓解美国海军舰队中驱逐舰数量不足、“后继无舰”的情况，这艘船舰将在2026年服役期满后，延期服役5年。

再比如，当前常在西太平洋地区活动、和我国航母进行了多次海上交锋的美国航空母舰尼米兹号，是美国1975年开始就服役的“老舰”。

按照计划，美国将会对尼米兹号“延寿”13个月，以此来等待后续航母服役。

从全局来看，美国现役的200多艘大型舰艇，基本上很少能按时完成日常维护保养。

早在2020年，美国政府就指出自己国家的“造舰维修”效率。

在该年8月，美国政府问责局专门发布报告，公开指责美国专司航母和潜艇的4家国有造船厂，在维修上普遍存在拖期现象、成本超支现象。

在2015财年至2019财年间，75%的维修计划都有拖期，推迟交付时间累计达7424天，换算年数来说就是20年。

美国造舰计划2045，距离现在也就二十年，而之前的维修已经累计推迟了20年。

这么多老舰等着修，而新舰排队遥遥无期，美国能怎么办呢？

最后，只能通过砸钱来弥补和中国造船能力之间的差距。

例如，美国总统拜登在今年提出的预算案里，将1700亿美元用于武器采购、1450亿美元用于研发，两者都创下近年来最高纪录。

而从10月1日开始的2024财年，美国国防部的预算将再提高200亿美元，增幅位列美国各部门预算前列。

从这个角度来看，美国显然已经成为了一个红眼的“赌徒”，准备押上全部身家性命，和中国来一个“孤注一掷”。

三、引诱制造业回流

最后，美国疯狂撒钱的第三个原因，就是要通过政府高额补贴，吸引制造业回流、收割全世界。

在冷战时期，美国制造业曾经非常发达。

但在后期，美国为了削减成本、提高利润，将很多制造业环节转移到第三方国家，例如中日韩等国。

2018年起，在中美竞争中，美国政府终于回过味儿来，发现了制造业的重要性。

于是特朗普、拜登两届政府出台政策，开始鼓励制造业回流。同时多次针对中国加征关税，企图通过“关税大棒”，将产业链从中国赶走。

2022年，拜登政府更是通过了两个促进制造业回流的重磅法案，分别是《通胀削减法案》和《芯片与科学法案》。

前者包括了近3700亿美元的新能源技术补贴。

后者则分配520亿美元的补贴和税收抵免给芯片制造公司，在人工智能、机器人技术、量子计算等关键领域，投入2000亿美元研究经费。

但是6000亿美元，仍不足以抵消美国当前的人力成本劣势。

2014年，《经济学人》智库曾做过统计，美国制造业人力成本高达37.2美元/小时，这个水平远远高于德国、韩国等国家，更是中国劳动力成本的9倍多。

直到现在，高昂的人力成本依然是美国制造业回流的最大阻力。

那怎么办呢？只能是继续往里砸钱。

可以预见的是，2024年乃至之后数年，为了赢下“制造业之战”，美国势必将还会推出更大规模的产业补贴，降低中美人力成本带来的差距。

而在此期间，美元印钞机将轰隆作响、整日不停。

四、美元的结局

但是回过头来看，暂停美债上限、无止境借钱，都是有代价的。

美元疯狂涌入市场，带来的结果就是通胀与美元贬值。

由于疫情期间大规模印钱，2022年美国通胀恶化，CPI指数（消费者物价指数）一度高达9.1%，创下40年来新高。

在此之后，美国政府连续10次加息，通过极高利率吸引全世界美元回流，暂时稳住了全球对美元的信心。

但是，一旦美国政府再次借钱无止境，通胀还是会卷土重来。

今天，美元利率已经高达5%了。再加息支撑美元，还能加多高呢。

是10%、还是15%？我们不清楚。

不过我们清楚的是，一旦那一天真的到来，整个世界的价值体系，将会从以美元为中心的“美元本位”，转向以硬通货为中心的“商品本位”。

到那时候，拥有全产业链、能够生产廉价商品的中国，将会成为新的世界中心。

而人民币的时代，也将随之到来。

7月6~9日，美财政部长耶伦将访华

西域风牛2023-07-03 云阿云智库•耶伦访华专题

7月6~9日，美财政部长耶伦将访华。历史总是惊人的相似，美财长上次访华还是在2008年华尔街金融危机时，保尔森成功说服中国购买8000亿美元美国国债，化解了华尔街投资银行的大危机。

"无事不登三宝殿"，15年之后，美财长又来了，最重要的目的只有一个:让中国大量购买美国国债，起码5000亿美元。15年之前，村里的土豪邻居病了，我们出钱出力出力救了他，因为大富豪在村里的作用举足轻重，救他也是救自己；15年过去了，村里的土豪又病了，管家又找上门来，寻求帮助，那我们得回顾一下美国这15年来对中国干了什么，除了打压还是打压，无所不用其极，"以德报怨，何以报德"，故应"以直报怨"，刚从中国回去的美国国务卿的话就很好:"未来在对待中国问题时，美国将会继续做和说他们不喜欢的，同时我认为中国也同样会采取这种政策”，我们完全可以引用过来并落到实处:"未来在对待美国问题时，中国将会继续做和说他们不喜欢的，同时我们认为美国也同样会采取这种政策”。

中美两国的矛盾已然不可调合，又何必再假装友好？既然已是敌我矛盾，那就放弃幻想，准备战斗；既然他们来求助，那就仔细听听他们的痛点在哪里，然后抓住七寸，对痛点致命一击，一了百了，彻底解决"天下苦美久矣"的大问题。

美国财长耶伦在访华前和中国驻美大使谢锋开了个“会前会”。

十吟一2023-07-04云阿云智库•耶伦访华专题

美国财长耶伦在访华前和中国驻美大使谢锋开了个“会前会”。这和布林肯访华前一样的套路，注意谢锋最后的一点表达:“中方在经贸问题上的主要关切，要求美方高度重视，采取行动予以解决“。中方关切的问题耶伦会带来什么具体交换条件是耶伦访华有无成果的关键，大家拭目以待。

耶伦访华是虚晃一枪？24小时内美打两记重拳

菲常视野2023-07-04云阿云智库•耶伦访华专题

布林肯访华期间，曾口口声声表示，中国经济的广泛成功符合美国利益，寻求脱钩则不符合美国利益。布林肯声称，他访华的主要目的之一，就是打消中方在这方面的担忧，美国财长耶伦不久前也警告称，对华脱钩给美方带来的影响将是灾难性的。如今，美方还是说一套做一套，在耶伦即将访华之时，24小时内连续对华打出两记重拳，以所谓“去风险和多元化”之名，行加速脱钩之实。

先是美方发布赴华旅行警告，限制中美之间的人员往来。据美国国务院网站更新的信息，美方认为，美国公民在中国大陆存在被“任意执法”等风险，因此将中国大陆列为第三级旅行风险地，建议美国公民“重新考虑”前往中国大陆的决定。美国国务院还煞有其事地给出具体建议，比如要求美国公民在华“保持低调”，避免进行聚集性活动，不要在网络上随意发布负面信息，以及不要参加示威等活动。

这不是美国政府第一次对华发布所谓的旅行警告，与此前的版本不同，这次美方将风险提高到了第三级。对此，中方也已给出回应，我外交部发言人汪文斌指出，中国是世界上最安全的国家之一，在华外国人本就有义务遵守中国法律，中方提醒美方，在制定旅行警告时，应当充分尊重事实，不应该进行无端的政治操弄。

美方限制人员往来的措施，是其对华“脱钩”整体战略的一小部分，但足以反映美国政府在处理对华关系时的真实态度，那就是让美国人越少与中国产生联系越好。

除了限制人员往来，美方被曝将在云计算服务方面对中企实施限制。据美媒援引知情人士的话称，拜登政府准备限制中国企业使用美国的云计算服务，亚马逊和微软很有可能进入，不得为中企提供服务的公司之列。与此同时，美方还在考虑限制中国云服务提供商在美国的活动，阿里巴巴、腾讯等中企将成被打击的主要对象。该知情人士透露，新的限制政策将在未来几周公布。

限制人员往来，限制中企使用美国的云计算服务，加上之前一系列且今后还将加码的芯片禁令，这根本不是所谓的“去风险”，更像是软着陆式的“脱钩”。对于美方的暗自推动的“脱钩”大计，中方不会坐视不理，必然会采取相应措施，维护自身的合法权益。比如，中方不久前出台的《反间谍法》和最新发布的半导体原材料出口限制措施，中方实施相应行动的目的，不是针对特定国家，而是为了维护中国的国家安全和利益，如果美方执意打压中方，撞在了“枪口上”，那就不能怪中方了。

由于美方只是放出相关消息，还未正式实施对华新的限制措施，中方没有就具体的问题给出回应，但在外交部最新的例行记者会上，发言人毛宁借耶伦访华的问题，旁敲侧击告诉美方，中美经贸合作的本质是互利共赢的，提醒美方要以实际行动为两国经贸关系的健康发展，实现互利共赢创造良好的环境。

中方对美方善意的劝告可谓“仁至义尽”，至于美方能够听进去多少，只有美方自己知道。耶伦访华之前，美方仍旧沿用那一套霸权施压的陈旧逻辑，与中方打交道，让人不禁怀疑，耶伦访华是否是虚晃一枪，一旦耶伦与中方在关键问题上谈不拢，美方就有理由实施新制裁，针对美方遏华的狼子野心，中方不得不防。

李光满：这三件事，颇有意味！

原创 李光满2023-07-05 云阿云智库•大国博弈

导读：无论是对美光公司的制裁，还是对关键矿物镓和锗的管制，其核心都是为了维护国家安全，在美国不间断地以国家安全为由对中国发动贸易战、科技战、芯片战、光刻机战之后，中国终于举起维护国家安全的大旗，对美国发起反击，这是一个重大转变。

第一件事，美国免费接管乌克兰全部国有资产。

央视7月4日报道，日前，美国投资巨头贝莱德与乌克兰成立“乌克兰发展基金”，将免费接手乌克兰能源、基建、电网、农业投资，甚至全部国企。根据协议，贝莱德公司正式接手乌克兰的能源基建、电网、农业投资和全部的国企，而不需要向乌克兰支付任何费用。作为交易，贝莱德公司则需要帮助乌克兰还清债务。

至此，被美国推上乌克兰总统位置的犹太人泽连斯基正式完成了向美国，向犹太资本集团全面出卖乌克兰、让美国免费获得了全部乌克兰国有资产的最高任务。

俄乌战争开战前和开战后，乌克兰对美国和北约的全部要求似乎只有一个，那就是加入北约，加入北约是为了什么？为了受到美国和北约的保护，现在经过颜色革命和俄乌战争的乌克兰已经是满目疮痍，人民流离失所，整个国家处于分裂状态，失去了东部土地和工业基地，失去了一半人口，现在全部国有资产又被美国洗劫一空，乌克兰到底获得了什么呢？

美国挑起这场战争，彻底洗劫乌克兰，吃了肉，喝了汤，最后连骨头都没有给乌克兰人民留下，留下的是无数寡妇、妓女和无家可归的难民，乌克兰妇女成了欧洲的子宫、全世界的代孕者，这就是被美西方颜色革命后乌克兰人所收获的所谓自由和幸福。

当初美国在乌克兰搞颜色革命，称要给乌克兰人民主和自由，结果怎么样？在美国鲸吞完全部乌克兰资产之后，在无数乌克兰人失去家园成为难民之后，在无数乌克兰人在战场上为美国而死亡和伤残之后，乌克兰人是获得了民主自由，还是获得了幸福？最可悲的是，乌克兰要求加入北约、以求得北约保护的可怜希望至今仍是空中楼阁，直到国家都快亡了，美国和北约都没有接受乌克兰。现在去美国媒体、网络上去看一看，有一个美国人同情和怜悯乌克兰人吗？

当然如果美国借乌克兰人之手，真的打败了俄罗斯，那么俄罗斯是否也会像今天的乌克兰一样，被美国吃干抹尽？霸你财富，占你妻女？还要对你表示鄙视？

我只能用一个词来形容今天乌克兰人的悲惨遭遇：亡国奴，亡于谁？不是亡于俄罗斯，而是亡于美国，亡于犹太资本集团。我预计，在全部国有资产被美国鲸吞之后，下一步将会是犹太财团在乌克兰的土地上移民，建立一个犹太民族新家园、新国家。

第二件事，冲绳知事玉城丹尼访华，中国是时候支持琉球独立了。

7月3日，日本国际贸易促进协会会长河野洋平率领包括冲绳县知事玉城丹尼在内的代表团访问中国。冲绳是日本对琉球群岛的称谓，其实就是历史上中国藩属国琉球。

7月4日，玉城丹尼赴北京通州区琉球国墓地遗址祭拜。玉城丹尼双手合十，用琉球习俗祭拜。玉城丹尼说，他祭拜时使用的香是由中国流传过去的，和日本本土使用的香不一样。玉城丹尼还说，希望借此访重温和中国之间悠久的交往史，为今后更深入的交流创造机会。

看到这里，你是不是有一种特亲切的感觉？那是一种亲人相见、血浓于水的华夏子孙的亲情。

这让我想起闻一多先生《七子之歌·台湾》中提到的琉球：“我们是东海捧出的珍珠一串，琉球是我的群弟，我就是台湾。我胸中还氤氲着郑氏的英魂，精忠的赤血点染了我的家传。母亲，酷炎的夏日要晒死我了，赐我个号令，我还能背水一战。母亲！我要回来，母亲！”闻一多先生将台湾和琉球看作一个整体，呼唤“我要回来，母亲！”

2022年7月8日，中国驻福冈总领事律桂军访问冲绳县厅，会见副知事照屋义实。2023年3月31日，中国新任驻日本大使吴江浩会见了冲绳县副知事照屋义实，并且举行闭门会议，双方决定弃用冲绳称呼，换回到原来的称呼琉球。俄乌冲突爆发后，日本政府炒作所谓“台湾有事即日本有事”，玉城丹尼坚决表示，决不允许因这一论调使冲绳沦为战场。今年4月，冲绳县成立地区外交办公室，目的是要为构建亚太地区的和平、发展发挥积极作用。他还表示，为进一步发展包括旅游在内的多方面交流，我们期望适当放宽对冲绳游客赴华的签证政策，也期待尽早恢复直飞航班。

琉球群岛陆地面积为3611平方公里，由吐噶喇列岛、奄美诸岛、琉球诸岛和先进岛诸岛等五个群岛构成，历史上就是中国藩属国，直到清末才被日本霸占。

1945年日本投降时无条件接受《开罗宣言》和《波斯坦和约》，该宣言和和约确定，日本必须放弃武力吞并的领土，只能保有日本本土四岛及众起草人所决定其它小岛，琉球并不属于日本，无论是领土主权和管辖权，琉球群岛都跟日本没有关系。只是后来美国未征得其它战胜国同意，私自将琉球的管辖权交给日本，这并不是《开罗宣言》和《波斯坦和约》众起草人的共同意愿和决定。

现在日本对琉球并没有领土主权，管辖权也是美国非法相授，而且美国并没有单独处置琉球群岛的权力。美国之所以将琉球管辖权授予日本，是出于美国地缘战略需要，为了构建遏制中国的岛链，美国在日本和韩国大量驻军，而驻日美军的70%被部署到琉球群岛，美国将琉球打造成了反华军事前线。

在日本叫嚣“台湾有事即是日本有事”后，琉球的主权地位、中国与琉球群岛的关系在中国舆论场上成为热点，中国与琉球的互动也更加频繁。琉球并不属于日本，日本对琉球既没有主权，又没有管辖权。现在是该厘清真相，完整履行《开罗宣言》和《波斯坦和约》条文规定，收回日本对琉球的管辖权，让琉球真正独立，然后将琉球群岛置于中国保护范围。

支持琉球独立是一项基于历史和法理的正义行动，中国是时候将琉球独立并回归中国放到中美日斗争的牌桌上来了，是时候将琉球人民从日本殖民统治下解放出来了。

第三件事，耶伦访华与中国对镓和锗两种关键金属实行出口管制。

7月3日，中国财政部发布消息称，经中美双方商定，美财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。

当天几个小时后，中国商务部、海关总署联合发布公告，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。这是要给耶伦访华泼冷水还是给她一个下马威？

关于耶伦访华，与布林肯访华一样，中国的态度是“经中美双方商定”，而不是中国政府邀请，显示出这是继布林肯之后美国部级官员再次闯关中国。而就在发布耶伦访华消息后几个小时，中国就发布了对关键矿物镓和锗的出口管制，这个时间点显然是有意为之。

2023年年4月，耶伦在霍普金斯大学演讲中提出“指导美国与中华人民共和国经济关系的三项原则”，即寻求确保美国及其盟友的国家安全利益，寻求与中国建立健康的经济关系，为美国劳动者和企业扩大经济机会，寻求在气候变化和债务困扰等紧迫的全球挑战方面同中国进行合作。

所谓中美经济关系“三项原则”，其实都是为了美国的战略利益，并不是为了中美合作，为了中国利益。第一个原则是为了美国的国家安全，第二个原则是为了美国就业和扩大经济机会，第三个原则是为了解决美国债务问题。这哪有一点中美合作所意思？而不搞合作，仅仅只是跑到中国来发号司令，要中国满足这个要求答应那个要求，威逼中国购买美国国债，帮助美国度过危机，中国会高兴吗？

对耶伦访华的诚意，我们可以看看美国正在做什么就会明白，而不能看美国都说了些什么，因为美国人说过的、答应过的、承诺过的，基本上最后都没有履行，而且会变本加厉的打击你，但是你如承诺了什么，美国一定会抓住不放，让你履行，这就是美国的霸权逻辑。

最近美国里根号航母窜进南海，然后去越南访问，其目的是什么？最近美国拟向台湾出售布雷系统，继续将台湾打造成巴特穆赫似的城市堡垒。荷兰在美国威逼下，宣布在光刻机方面对中国实施更严厉的禁运，过去仅限制高端光刻机EUV对中国禁运，现在双增加中低端光刻机DUV对中国禁运。日本对23种半导体设备和材料对中国实施的出口限制也将在本月下旬施行。美国还准备扩大对中国高端芯片的禁运，此前美国英伟达公司两款最先进的AI芯片——A100和H100——已被禁止向中国出口，现在准备扩大对中国芯片禁运，将英伟达推出的性能低于美国商务部规定门槛的“替代品”A800也列入禁运名单，这已经不是一般的高科技战，而是要将中国一剑毙命的架势，中国已经到了不得不反击、不反击就会被人踩在地上摩擦的地步。

在这种情况下，耶伦还要到中国，不给她点颜色看，还真的以为中国只会委屈求全、逆来受顺，还真的以为中国好欺负。显然耶伦此访并不受中国待见，所以并未邀请，只是双方商定，耶伦此访极可能又是一次仅限于沟通、并不会有什么有效成果的行程。

中国宣布对镓和锗实施管制不仅是给耶伦透露一个信息，更是中国对美国一直以来不断扩大对中国高端芯片制裁的反制手段。公开资料显示，镓和锗是新兴的战略关键矿产，都被列入国家战略性矿产名录中。这两种金属矿产无论是在储量还是在出口上，中国均在全球占据领先地位。

目前镓的世界总储量约23万吨，中国的镓金属储量居世界第一，约占世界总储量的80%-85%。其中被列入出口管制中的砷化镓作为第二代半导体材料的代表，在高频、高速、高温及抗辐照等微电子器件研制中占有主要地位，半绝缘砷化镓材料主要用于雷达、卫星电视广播、微波及毫米波通信、无线通信及光纤通信等领域，氮化镓作为典型的第三代半导体材料，是目前世界上最先进的半导体材料，是新兴半导体光电产业的核心材料和基础器件，在手机快充、5G通信、电源、新能源汽车、LED以及雷达等方面具有远大的应用前景。

锗是另一种关键金属，是被多国列入战略储备物资的重要战略资源。锗常被应用于红外光学、纤维光纤、太阳能电池、聚合催化剂及医药等高新技术领域。未来在芯片、太阳能电池、生物科技和武器制造中具有极其重要的潜在价值。全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨，主要分布在美国、中国和俄罗斯。其中美国占全球的45%，其次是中国，占全球锗储量的41%。中国锗的产出主要来源于褐煤矿，开采便利，因此在全球锗产量中位居前列，近十年来累计供应全球 68.5%的锗。而美国虽然是全球最大的锗资源储量国，但自 1984年以来，就将锗作为国防储备资源进行保护，尤其是近几年已基本不再进行锗的开采。显然美国人对关键战略物资的警觉远比中国要高。

3月31日，国家网信办宣布对美国芯片公司美光在华销售的产品实施网络安全审查。5月21日，网信办宣布美光在华销售产品未通过中国的网络安全审查，要求关键信息基础设施的运营者停止采购。这是中国首次对美国大型芯片公司实施制裁，是对美国不断出台对华芯片、光刻机禁运的反制。

现在中国再对关键资源镓和锗实行管制，一方面是为了保护关键矿产资源，另一方面则是对美国不断加大对中国高端芯片、光刻机制裁的进一步反制。关键矿产资源因为扼守着战略性新兴产业发展的咽喉，在复杂的地缘政治环境下，成为大国博弈的一个新战场，是制裁与反制裁、封锁与反封锁、卡脖子与反卡脖子过程中的激烈搏杀与对抗。

无论是对美光公司的制裁，还是对关键矿物镓和锗的管制，其核心都是为了维护国家安全，在美国不间断地以国家安全为由对中国发动贸易战、科技战、芯片战、光刻机战之后，中国终于举起维护国家安全的大旗，对美国发起反击，这是一个重大转变，竞争、对抗甚至战争已不可避免，我们何不干脆亮出利剑与美国对决呢？

耶伦访华与中国管制镓和锗，是不同的两件事，又是有关联的两件事，是中国对美策略的新变化。愿意谈就谈，愿打就打，关键还是要看战场上打的情况，没有战场上的胜利，谈判桌上就不可能取得胜利。“尊严只在剑锋之上，真理只在大炮射程之内。”你来便来，我们准备的既有美酒，更有猎枪。

以上三件事都颇有意味，这些事件告诉我们，美国能够对乌克兰伸出獠牙，对法国伸出獠牙，对俄罗斯伸出獠牙，也必会对中国伸出獠牙。有人对耶伦抱有幻想，其实这些对耶伦抱有幻想的人，也是对布林肯抱有幻想的人，也是长期对美国抱有幻想的人。我们需要做的，是坚决打消这种幻想。我们已经走过了“把美国想的太好了”的时期，我们已经不再允许美国“从实力的地位出发”对中国耀武扬威，在美国向我们举起猎枪的时候，我们也会举起猎枪，在美国侮辱我们的时候，我们也会侮辱美国，黑暗森林，枪口对峙，不是你死就是我亡。

美国把乌克兰全部国有资产吃干抹净的做派对中国是一次重要警示。美国一次又一次向我们发起挑战和进攻，我们已经到了退无可退的地步。我们可以支持琉球独立，将再琉球从日本殖民统治下解放出来，虽然我们对美国的反击才刚刚开始，但我们还有许多牌可出，关键是我们敢不敢出，敢不敢反击。这不是请客吃饭，不是风化雪月，而是战斗，是战争，是生与死的对抗，我相信中国能够赢得这场战斗，能够赢得这场战争。