中美两国，都到了比拼内力的最后关头

原创 赵皓阳2023-04-17 云阿云智库•金融与经济战

导读：尤其贸易战之后，看见我们的金融政策就皱眉头，各种给美帝打配合。美帝的金融已经成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虚要他命，还天天想着吃美帝剩下的屎。美联储一加息，我们这边的金融精英们就配合美元回流，亲儿子也就这么孝顺了吧？

现在世界的两极都到了紧要的关头，就好比森林里唯二的两头巨兽，都到了要渡劫的关头，饥肠辘辘，其他的小虫小草已经没有办法填饱他们的胃口了。唯一的办法就是等对方撑不住了，然后用对方的尸体填饱肚子。

而且这妙就妙在，同体量巨兽的尸体不但能够填饱肚子，还可以引发究极进化，变成超级无敌续命大巨兽，成为世界丛林至少一个世纪的主宰。

在这种比拼内力的当口，宣扬什么“必赢”“必输”的言论都是骗人的玄学，意图不过是收正向或逆向的智商税罢了。当代国与国之间的较量不是玩电子游戏，不是比较一下数值低的那一方人数就算了；不是你把兵匡匡A了过去，footman就能义无反顾头也不回地冲向冰霜巨龙和奇美拉。

现在局势瞬息万变，各种蝴蝶效应牵一发而动全身，尤其是当代金融系统的复杂程度，很多问题金融学家们都搞不明白，同样德高望重的大学者们对于同一件事会得出完全相反的溯源。所以在这个几近于混沌的系统里，任何“必赢”“必输”的言论都是骗傻子的。我们马克思主义者不搞玄学，只是把当前能够掌握的信息如实的、客观的展现出来，然后找到一条最合理的前进道路。

世界两极中国美国各有各的优势，各有各的难处，也各有各的出路。

先说两边的优势：我们的优势在于有着世界上最完整的全产业链，这个哪个国家都比不了的。我们还有这14亿人口的大市场，这个市场大到在讲究共享与交换的互联网时代，我们圈一块地自己搞，都能搞出仅次于美国的互联网产业出来。似乎听起来不是什么好话，但我只是不带感情地陈述一下客观事实，这是我们的优势。

虽然我们的产业链也有短板，比如一些高新技术上——芯片、光刻机、发动机等，但是如果横向比较，我们确实就是最全最完整的产业链，所以全世界只有我们有搞全面内循环的底气——这在风云诡谲的世界局势下，是非常重要的后手。

而美帝作为世界头号强国，优势之处也非常明显：首先现在美元就是世界货币，美联储可以一遍又一遍割世界的韭菜。而且美国凭借政治军事的优势，按着小弟们的头强行接盘，韩国日本就是一边吃美国的屎一边捏着鼻子说谢谢爸爸的典型例子。至于欧洲，也因为俄乌冲突被美帝拿捏死了。美帝现在能撑这么久，还真得感谢感谢泽连斯基。

更关键的是，美帝已经看到了产业升级的曙光了：人工智能技术。我今年以来写了五篇大几万字关于人工智能的文章，反反复复告诉大家：AI技术带来的颠覆性变化，怎样强调都不为过——AI技术很可能是打开第四次工业革命的钥匙，现在已经越来越可能了。而美帝确确实实在这个领域领先了一个身位，甚至很可能作为续命摇摇欲坠美元霸权的关键。

分析问题一定要实事求是，中美国情不同，本身就是有优有劣；大国博弈，本身就是有来有往，有输有赢。一味地“赢赢赢赢赢”下去，跟一吃点亏就嚷嚷“要亡啦、要亡啦”，都是二极管思维，不可取。前途是光明的，道路是曲折的，只要我们走在正确的道路上就没问题。至于正确的道路是什么，本文结尾部分会展开分析。

然而可悲的是，现在遍地都是二极管。而且大多数人都是捡自己想听的听，稍微有点不合自己的意思，不去深思这是否符合客观事实，而是一顶大帽子就扣上去了：五毛小粉红/公知恨国党。一分为二地探讨问题永远是费力不讨好。

但是，客观世界永远是一分为二的，是黑与白交织撕咬在一起的，想要认识、判断客观世界发展趋势就必须借助辩证法，真理比讨不讨好更重要。

说完了两大国的各自的优势，再说说面临的最大风险。我们有两点，一是由房地产市场和土地财政多年积攒导致的，房地产公司、地方银行、地方城投公司甚至地方政府的债务风险。二是多方面因素（疫情影响、西方高新技术卡脖子、产业升级瓶颈）等引发的潜在的萧条风险。

而美国的风险更加直白了，至少五年前的时候很多人就都看到了：超级无敌混合迭代的金融大炸雷。

我们未来三种可能，这个我在去年直播的时候就说过：温和通胀、大通胀或通缩。温和通胀+经济按部就班增长是最好的结果，但现在可能性越来越小了，非有大通胀不能刺激起经济了；然而就是大通胀也比通缩要好，因为通缩就意味着萧条，萧条就意味着社会动荡，一系列治安问题、恶性案件都会死灰复燃。

关于大通胀还是通缩，我去年在微博直播的时候就详细说过。虽然我微博还在被禁中，但之前的内容和直播似乎还都能看，因为是小范围内的付费直播，夹总也可以从中抽成收取过路费，所以直播内容尺度比较大，有兴趣的朋友可以去看看。

另外美国的问题我在去年直播里也说过，当时拿着大学时候的课本给大家看，说我专业就是学经济学的，美国经济现在竟然还不崩，我学的那些教材比如《宏观经济学》《货币银行学》《财政学》《金融工程》都得改写了，都太过时了。美国这几年的“金融奇迹”颠覆了我们对传统金融系统的认知，GOD真TM的bless America。

简单来说，美国经济（主要是金融风险和负债率）的关键指标，屡屡突破了人类所认知的极限，早就比08年金融海啸的时候夸张多了。以我们现在的有限视角来看，我认为美国金融屡屡突破风险边界的根源在于：美联储的无限印钱模式+全世界都在为美元接盘。虽然美国经济在普通人看来波澜不惊，但是我依然认为它还不暴雷已经是经济史上的奇迹了。

这种“无限印钱模式”大大扩展人类金融的边界（讽刺的语气），这是一种史无前例的宏大实践（更加讽刺的语气），它随时都有可能崩，就是明天炸雷了我都毫不意外，但它也可能就这么摇摇欲坠一直续命下去（听起来说了等于没说）。

现在的金融体系已经成为了一种极其复杂的“混沌体系”，各种衍生品、杠杆、CDO交织繁杂近亲繁殖，在各种复杂数学公式的放大下，变成了一个人类难以认知的混沌系统。

我举一个例子，程序员朋友肯定很熟悉，每一家互联网公司里都会有某个模块的程序，也是类似于这种“混沌系统”——它经历了好几代不同程序员们的“建设”，每个人都在其中加上了自己了解的或不了解的代码，从这里复制来或从那里复制来的代码，最后形成了一坨无法认知的“屎山”。

而每一座“屎山”的奥义就在于：你不知道这群逼代码为什么能跑得动，但是它确实就跑得动了；更关键的是你不要妄图清理“屎山”，你不动它丫的还能跑，你一动它就是灾难了，彻底崩了、炸屎了、程序完蛋了、工作没了。每一个老程序员都有教育过刚刚校招进来菜鸟的经验，告诉他们不要不自量力妄图清理“屎山”。

现在世界的金融体系就是一坨巨大的“屎山”——怎么看怎么满满都是bug，但它就是还能跑。就像最资深的程序员都无法解释自己的“屎山”是如何跑通的，现在最牛逼的金融学家们，也只能从某个切入点、某个剖面来解释金融“屎山”的运行，想要真正获得靠谱的结论，恐怕要等人工智能的发展了。

不管怎么说，教材就是该重写啦！哈佛大学喊曼昆出来赶工啦！

我用简明的语言概括了世界两极的优势、劣势和最大的风险，基于此，对未来世界的走势做出一个基本的判断。毛主席说得好，我们马克思主义者不是算命先生，但是利用唯物史观，从大趋势、大方向上进行分析。最宏观来看，未来世界的走向无非三种可能：

第一，最好的结果，中美两国都完成产业升级：对中国来说，在高新技术领域产生了突破，人民币在全世界越来越通用；对美国来说，AI技术引领世界科技革命风潮，并且通过AI发展彻底整合了日韩等小弟的产业链，继续保持着剪刀差优势和美元霸权。然后中美两个国家对抗肯定是有的，但谁也吃不掉谁，一起发财是最好的选择，世界进入“双话事人”阶段。

第二，中美两国一方提前完成产业升级。产业升级是关键，不管是通缩风险还是金融炸雷，最终的解决办法都是产业革命。那提前完成的一方就会具有巨大的优势，还可以倒逼对方风险提前破裂，最后就是赢家通吃、进化究极巨兽的版本了。

第三，中美两国产业升级双双失败……那就只有一条路了，战争。

所以什么话都让我说全了，世界的未来无非就是这三种可能。那我说一种最大的可能性吧：虽然大家嚷嚷着加速、加速，但是人类历史除了极少数时期，都是不紧不慢地发展的。未来大概率还是会“好死不如赖活着”式的小修小补、小打小闹，双方产业升级都取得了一定成果，内部风险也都造成了很多负面影响，在局部地区发动一些热战级别的摩擦……凑活过呗，还能离咋滴？

晚期资本主义进入了一种僵化、缓慢腐朽、麻木的状态，剧变的可能性有，但是小。而且有趣的是，所有的剧变都集中在美帝身上，要么靠AI革命破茧成蝶涅槃重生，要么史无前例的超级金融大炸雷炸给大家看。我们上限突破难，但下限要稳很多。

不管怎么说形式真的很严峻啊，对抗烈度越来越高，最后给我们国家出出主意吧，当然不能给美帝想解决方案了。我们未来的出路也是我在直播里嚷嚷过很久的：第一，房地产经济的毒瘤早该挤破了；第二，整顿金融系统的内鬼；第三，清算买办。

房地产这个事我真是天天讲、月月讲、年年讲，讲到房价又翻了好几番。我们现在产业升级瓶颈、债务系统风险、金融杠杆泡沫，包括生育率这个民族百年大计，几乎全都可以归因于房地产问题。

老读者都知道，我从七八年前就开始讲房地产的问题了，结果有很多应该事前说的话最后都因“违规”而无法查看。比如2015年这篇，正是在房价高速上涨和泡沫化的一个关键节点上：

再比如2017年这篇，以日本和香港的历史为范本，指出当下房地产泡沫的风险，也被删了：

去年分析恒大问题，两连删：

我为啥要用日本和香港的房地产作类比呢，因为这两家是负面的典型——一个房地产泡沫破裂引发整体经济萧条，一个是高房价吸干了经济活力，导致香港三十年产业升级停滞，完美的错过了互联网革命的风口。

分析经济这件事情真是费力不讨好，你事先预警，就可能就被扣上蛊惑人心的帽子，文章都给你删了；你事后分析，那就是马后炮，有什么意义呢？

所以累了，不想说了，最后我们经济要真崩在了房地产毒瘤和土地财政引发的债务风险上，我就是八十年之后才死，也会死不瞑目的。

至于金融系统我在直播里可以说是期期吐槽——真的是人均内鬼。没办法，搞金融的上层精英们没有不亲美的，因为华尔街就是全世界金融的“总爸爸”，你如果不把自己变成“精神上的美国儿子”，那你在金融系统就成不了精英、获取不了资源。这就相当于大自然在进化论下的筛选了，筛选到最后全剩下内鬼了，这就是后发国家的劣势，没办法。

所以尤其贸易战之后，看见我们的金融政策就皱眉头，各种给美帝打配合。美帝的金融已经成了一坨混沌的“屎山”了，不趁他虚要他命，还天天想着吃美帝剩下的屎。美联储一加息，我们这边的金融精英们就配合美元回流，亲儿子也就这么孝顺了吧？

金融系统内部还派系林立、互不统属，天天内斗、挖坑、抢地盘。因为做金融，非常靠资源和关系，所以学长带学弟、导师带徒弟成为了必然的通用模式。正因为此，金融系统最大的两个派系就是我们最大的两所名校——北大清华。有时候我们经常会迷惑于系统内部一条推绊另一条腿的现象，心说两条腿安安稳稳走路不好吗？但是只要深究一下派系背后的毕业院校，马上就能消解这个疑惑。

当然你还不能抱怨“两校误国”，你说就是你咋没考上清华北大，你是嫉妒人家精英学霸，你是酸葡萄，你个三甲进士凭什么对翰林院的老爷嘀嘀咕咕？所以也只能发发牢骚罢了，应试教育系统内的高低贵贱就是这么分明。

当然，现在国家已经重视到了金融系统的问题，已经重拳出击了。肯定是早就发现指挥不动啊，我都能看出来他们天天给美帝打配合，更何况决策者。但还是要看整顿的效率了，今年信贷大规模人工降雨，但真正干旱的土地上没落下几滴水来，说明有些龙王还在撑着遮天巨伞呢。

如果金融系统不整顿，那我们最后就会像美帝那样：放水只能让最顶级富翁们的财富水平达到历史新高，经济该萧条还是萧条。

第三个方面，买办问题。金融种都是买办的，但是买办不一定是金融种，各行各业的买办都很多，这个问题我也是天天讲、月月讲、年年讲。两极对抗到这种程度了，不清理一下内部的雷怎么能行？

还看魄力了，没有雷霆手段，怎么消得尽魑魅魍魉？