模式之四：转型为金控及类金融集团之路

原创白万纲 云阿云智库城投项目组

导读：本文将深入探讨城投公司转型为金控或类金融集团的动因、模式、面临的挑战及应对策略，并通过多个案例进行详细分析，为城投行业的转型提供全面参考，共21000字，由云阿云智库城投项目组提供。

前言

在当前复杂多变的经济金融环境下，城投公司面临着业务转型与升级的迫切需求。向金控或类金融集团转型成为部分城投公司寻求突破和可持续发展的重要方向。通过整合金融资源、拓展金融业务领域，城投公司能够提升自身造血功能、优化资产配置、增强市场竞争力，更好地服务地方经济发展。本文将深入探讨城投公司转型为金控或类金融集团的动因、模式、面临的挑战及应对策略，并通过多个案例进行详细分析，为城投行业的转型提供全面参考。

一、城投公司转型为金控或类金融集团的动因

（一）拓宽融资渠道与降低融资成本

随着城市化进程的推进，城投公司传统的融资模式面临诸多限制，融资难度不断增加。转型为金控或类金融集团后，城投公司可以通过设立或控股金融机构，如银行、证券、信托、融资租赁等，获取多元化的融资渠道。例如，拥有银行牌照可以直接吸收存款，为集团项目提供稳定的资金来源；证券业务则有助于通过资本市场进行融资，降低对单一银行贷款的依赖。同时，金融机构间的协同效应能够提升集团整体信用评级，进而降低融资成本，缓解资金压力。

（二）服务地方经济发展与产业升级

地方经济的发展需要金融的有力支持，城投公司转型为金控或类金融集团后，可以更好地整合地方金融资源，将资金精准投向地方重点产业和基础设施建设项目，推动产业升级和经济结构调整。例如，通过产业基金投资新兴产业，培育新的经济增长点；为中小企业提供融资担保、小额贷款等金融服务，解决企业融资难题，促进企业发展壮大，从而增强地方经济活力和竞争力。

（三）提升自身盈利能力与抗风险能力

传统城投业务盈利模式较为单一，主要依赖政府补贴和土地开发收益。转型为金控或类金融集团后，能够涉足多种金融业务，实现多元化盈利。不同金融业务的收益周期和风险特征各异，通过合理配置资产，可以平滑集团整体收益波动，增强抗风险能力。如在经济繁荣时期，投资银行业务可能带来丰厚收益；而在经济下行阶段，融资租赁、担保等业务相对稳定的现金流可以维持集团运营，降低系统性风险对公司的冲击。

二、城投公司转型为金控或类金融集团的模式与路径

（一）金融牌照获取与业务布局

1.直接获取金融牌照

部分城投公司通过并购、参股等方式直接获取银行、证券、保险等核心金融牌照。例如，某城投公司收购一家小型商业银行的部分股权，成为其重要股东，从而进入银行业务领域。这不仅可以利用银行的资金优势为自身项目融资，还能开展商业银行业务，如吸收存款、发放贷款、开展中间业务等，实现金融业务的多元化发展。

对于证券牌照，城投公司可以通过参与证券公司的增资扩股或并购重组，涉足证券经纪、承销保荐、资产管理等业务，为企业上市融资、债券发行等提供服务，同时分享证券市场的发展红利。

2.构建类金融业务体系

在难以获取核心金融牌照的情况下，许多城投公司选择构建类金融业务体系，如融资租赁、商业保理、融资担保、小额贷款、典当等。以融资租赁为例，城投公司设立融资租赁公司，为地方企业提供设备租赁服务，帮助企业解决资金短缺问题，同时通过租金收入获取稳定收益。商业保理公司则专注于为企业提供应收账款融资服务，优化企业资金周转效率。

融资担保业务是城投公司服务地方中小企业的重要手段之一。通过为中小企业提供融资担保，增强其信用资质，使其更容易获得银行贷款，同时收取担保费用，实现盈利。小额贷款公司则针对小微企业和个人提供小额贷款服务，满足其短期资金需求，在支持实体经济发展的同时拓展了公司的业务领域。

（二）产融结合与协同发展

1.产业投资与金融服务联动

城投公司转型为金控或类金融集团后，注重将产业投资与金融服务紧密结合。一方面，通过设立产业投资基金，投资于地方战略性新兴产业和传统产业升级项目，推动产业发展。例如，投资新能源、新材料、高端装备制造等领域的企业，培育具有竞争力的产业集群。另一方面，金融机构为被投资企业提供全方位的金融服务，包括融资支持、财务顾问、并购重组等，促进企业快速成长，实现产业与金融的良性互动。

2.内部协同与资源共享

在集团内部，加强不同金融业务板块之间的协同合作，实现资源共享和优势互补。例如，银行板块为融资租赁公司、小额贷款公司等提供资金支持，降低其融资成本；证券板块为企业提供上市辅导、股权融资等服务，帮助企业对接资本市场；担保板块则为集团内其他金融业务提供增信服务，提高整体业务风险承受能力。通过内部协同，提高集团整体运营效率和市场竞争力。

（三）风险管理与合规运营

1.建立健全风险管理体系

鉴于金融业务的高风险性，转型后的金控或类金融集团高度重视风险管理。建立涵盖信用风险、市场风险、操作风险等在内的全面风险管理体系，制定科学合理的风险管理制度和流程。设立风险管理部门，配备专业的风险管理人员，运用风险量化模型和工具，对各类金融业务进行风险评估和监控。例如，在贷款业务中，严格审查借款人信用状况，设定合理的贷款额度和利率，实时跟踪贷款资金流向，防范信用风险。

2.加强合规管理与内部控制

严格遵守国家金融法律法规和监管要求，加强合规管理。建立合规管理部门，负责对集团内金融业务的合规性审查和监督，确保各项业务合法合规开展。同时，完善内部控制制度，加强对内部流程和人员的监督管理，防范内部欺诈、利益输送等违规行为。定期开展内部审计和自查自纠工作，及时发现和整改存在的问题，保障集团稳健运营。

三、城投公司转型为金控或类金融集团的案例分析

（一）深投控集团（尤其是其科技金融板块）

1.转型思路

立足国有资本投资公司的功能定位，以服务科技产业创新为核心，通过产融结合的方式，构建 “科技金融、科技园区、科技产业” 协同发展的产业生态，打造国际一流国有资本投资公司。

2.转型综述

深投控集团作为深圳市属国有资本投资公司，积极适应市场经济发展需求，开启了全面转型之路。

在转型过程中，深投控充分认识到科技创新对于经济发展的关键作用，将服务科技产业创新作为核心使命。

在科技金融方面，深投控不断拓展金融服务领域，旗下涵盖银行、证券、保险、担保、基金等多种金融业态，形成了完整的金融服务链条。通过与银行合作推出针对科技企业的特色信贷产品，如知识产权质押贷款等，降低了科技企业融资成本，为拥有核心技术但缺乏传统抵押物的企业开辟了融资渠道。同时，设立产业投资基金，重点投资战略性新兴产业和高新技术企业，为科技创新提供资金支持，推动科技创新和产业升级。利用大数据、人工智能等技术进行风险评估和信用评级，提高了金融服务的质量和效率。

科技园区建设方面，打造了深圳湾科技生态园、深圳软件产业基地等具有国际影响力的科技园区，这些园区集研发、办公、商业、居住等功能于一体，为科技企业提供了优质的创新创业环境。在园区建设过程中，注重引入高端产业和创新资源，加强与高校、科研机构的合作，推动产学研深度融合。通过园区运营，不仅实现了资产增值，还促进了科技企业的集聚发展，形成了良好的产业生态。

在科技产业发展方面，深投控积极布局战略性新兴产业和高新技术领域，通过并购、投资等方式培育了一批具有核心竞争力的科技企业。加强与国内外企业的合作，引进先进的技术和管理经验，提升自身的科技创新能力。在集成电路、生物医药、人工智能等领域的投资，推动了深圳市相关产业的快速发展。

深投控在转型过程中，始终注重发挥国有资本的引领作用，积极推动深圳市产业升级和经济发展。通过整合资源、优化布局，实现了科技金融、科技园区、科技产业的协同发展，为深圳市建设国际化创新型城市做出了重要贡献。同时，不断加强自身的管理创新和技术创新，提升企业的核心竞争力和可持续发展能力。

新桥东先进制造产业园：打造深圳首个平方公里级 “工改工” 城市更新和 “工业上楼” 先行示范园区，布局四大产业，提供优质产业空间，集聚先进制造业企业。

深港科技创新合作区：落地高端科研项目，打造大湾区创新策源地。

中越经贸合作区：建设运营标杆产业园区，拓展海外市场。

深投控集团科技金融板块的深入分析

深投控的科技金融业务在推动科技创新和产业升级方面发挥了重要作用。

首先，科技金融业务为科技企业提供了多元化的融资渠道。通过旗下的银行、证券、保险、担保、基金等金融机构，深投控为科技企业提供了从信贷融资到股权融资的全方位金融服务。例如，针对科技企业轻资产、高风险的特点，推出了知识产权质押贷款、信用贷款等创新金融产品，满足了科技企业的融资需求。

其次，科技金融业务促进了科技企业的创新发展。深投控通过设立产业投资基金，重点投资战略性新兴产业和高新技术企业，为科技企业提供了资金支持和战略指导。同时，深投控还积极参与科技企业的并购重组，推动科技企业做大做强。

此外，科技金融业务提升了金融服务实体经济的能力。深投控通过科技金融创新，将金融服务与科技创新深度融合，为科技企业提供了更加精准、高效的金融服务。例如，利用大数据、人工智能等技术，对科技企业进行风险评估和信用评级，提高了金融服务的质量和效率。

总之，深投控的科技金融业务在推动科技创新、促进产业升级、提升金融服务实体经济能力等方面发挥了重要作用，为深投控的转型发展提供了有力支撑。

3.转型投资与重大项目

深投控的科技金融业务展现出多方面的突出特点和积极影响。

3.1创新金融产品与服务

特色信贷产品创新：针对科技企业的特点，深投控旗下金融机构推出了一系列特色信贷产品。例如，基于科技企业的知识产权价值，开发知识产权质押贷款，为拥有核心技术但缺乏传统抵押物的企业提供融资渠道。这种创新方式不仅降低了科技企业的融资门槛，还充分挖掘了企业的无形资产价值，激发了科技企业的创新活力。

风险评估与信用评级创新：利用大数据、人工智能等先进技术，对科技企业进行精准的风险评估和信用评级。通过整合多维度的数据，包括企业的财务数据、研发投入、专利情况、市场前景等，建立科学的风险评估模型。这种创新的评估方式提高了金融机构对科技企业风险的识别能力，为合理定价和风险控制提供了有力依据。

3.2推动产学研融合

合作模式创新：深投控积极加强与国内外高校、科研机构的合作，探索多种合作模式。例如，共同设立产学研合作基金，支持高校和科研机构的科研项目，促进科技成果转化。同时，为科技企业与高校、科研机构搭建合作平台，推动技术研发、人才培养等方面的深度合作。

人才培养与引进：科技金融业务在推动产学研融合的过程中，注重人才培养和引进。通过与高校合作开展实习基地建设、专业培训等活动，为科技金融领域培养了一批高素质的专业人才。同时，积极引进国内外金融和科技领域的高端人才，提升团队的专业水平和创新能力。

3.3产业投资基金的引领作用

重点产业投资：设立产业投资基金，聚焦战略性新兴产业和高新技术企业。这些基金在投资过程中，不仅为企业提供资金支持，还发挥了战略指导和资源整合的作用。例如，在高端制造、生物医药、人工智能等领域，投资了一批具有核心竞争力的科技企业，推动了产业的升级和发展。

产业链整合：通过产业投资基金，深投控积极推动产业链整合。对产业链上下游的关键企业进行投资，促进企业之间的协同合作，形成完整的产业链生态。这种产业链整合的方式提高了产业的整体竞争力，也为科技金融业务的可持续发展提供了坚实基础。

3.4金融科技应用

数字化金融服务平台：利用金融科技手段，搭建数字化金融服务平台。通过平台整合各类金融产品和服务，为科技企业提供便捷、高效的一站式金融服务。企业可以在平台上进行融资申请、风险评估、投资咨询等操作，大大提高了金融服务的效率和用户体验。

区块链技术应用：探索区块链技术在金融领域的应用，如供应链金融、贸易融资等。利用区块链的去中心化、不可篡改等特点，提高交易的透明度和安全性，降低金融风险。同时，区块链技术还可以实现资产数字化，为金融创新提供新的机遇。

总之，深投控的科技金融业务通过不断创新和探索，在推动科技创新、促进产业升级、提升金融服务实体经济能力等方面发挥了重要作用。未来，随着科技的不断进步和金融创新的持续推进，深投控的科技金融业务有望取得更加显著的成效。

4.转型举措

一是整合金融资源，打造以科技金融为特色的金控平台，如国信证券、高新投、担保集团等成为行业龙头企业 。

二是建设科技园区，构建从规划设计到运营管理的完整产业链，提升园区品质和影响力。

三是通过投资并购等方式，推动产业集团向产业链上游迈进，培育壮大战略性新兴产业。

四是加强与高校、科研机构合作，设立海外科创中心，引入全球高端创新资源

5. 转型成效

截至 2023 年底，总资产 10573 亿元，实现营收 2904 亿元，利润总额 215 亿元，净利润170亿，位列世界 500 强第 370 位。形成了现代产业集聚和企业梯度培育良性格局，科技金融服务体系不断完善，科技园区产业链完整，战略性新兴产业发展壮大，为深圳经济发展和科技创新做出重要贡献。

金融服务实体经济能力增强，科技金融体系完善，旗下金融企业成为行业龙头。科技园区建设成效突出，吸引大量科技企业入驻，推动产业集聚。科技产业发展迅速，提升深圳在全球科技创新领域竞争力。企业核心竞争力和可持续发展能力大幅提升。

6.转型启示

明确功能定位和核心业务，以服务城市战略和产业创新为导向，通过产融结合实现多板块协同发展。加大科技创新投入，探索创新商业模式和运营机制，注重整合资源，加强合作，形成产业生态联盟，推动区域经济高质量发展。

（二）重庆渝富控股集团

1.转型思路

以服务地方经济发展为宗旨，以市场化、专业化为导向，构建 “金融服务 + 产业投资 + 资产经营” 的业务模式，打造成为具有重要影响力的国有资本运营公司和金控集团，推动重庆地区产业升级和经济结构调整。

2.转型过程综述

重庆渝富控股集团在转型过程中，积极整合各类金融资源。通过并购、参股等方式，逐步涉足银行、证券、保险、信托、融资租赁等多个金融领域。例如，控股重庆银行、西南证券等金融机构，成为其重要股东，直接参与金融业务运营。同时，积极布局产业投资领域，设立产业投资基金，围绕重庆的支柱产业和战略性新兴产业进行投资布局，如汽车制造、电子信息、生物医药等产业。在资产经营方面，对国有企业不良资产进行处置和盘活，优化国有资本配置，提高资产运营效率。通过多年的发展，形成了金融与产业相互支撑、协同发展的良好格局。

3.重大投资项目与业务举措

3.1金融业务拓展：加大对重庆银行的支持力度，推动其业务创新和规模扩张，提高市场竞争力；在证券业务方面，助力西南证券提升投行业务能力，参与多项企业上市保荐和并购重组项目。

3.2产业投资布局：发起设立规模较大的产业投资基金，投资了一批具有发展潜力的企业，如长安新能源汽车项目，为企业提供资金支持和战略资源，推动新能源汽车产业在重庆的发展。

3.3资产经营与盘活：成功处置了多家国有企业的不良资产，通过重组、转让等方式，实现了资产的保值增值，为集团发展提供了资金支持，同时优化了国有资本布局。

4.转型成效

金融业务板块业绩稳健增长，银行、证券等金融机构在市场上的地位不断提升，盈利能力显著增强。产业投资项目取得良好成果，推动了重庆相关产业的升级和发展，培育了一批具有竞争力的企业。资产经营业务有效盘活了国有资产，提高了国有资本配置效率，集团整体资产规模和市场影响力大幅提升，成为重庆地方经济发展的重要支撑力量。

5.转型启示

明确的战略定位和业务模式是转型成功的关键，要紧密结合地方经济特点和发展需求，合理布局金融和产业业务。

积极整合金融资源，通过并购、参股等方式快速获取金融牌照和业务能力，实现多元化发展。

注重产业投资与金融服务的协同效应，以金融支持产业，以产业带动金融，实现共同发展。

（三）天津泰达投资控股有限公司

1.转型思路

立足天津滨海新区，以区域经济发展为依托，构建以金融为核心，涵盖基础设施建设、公用事业运营、房地产开发、实业投资等多元产业的大型综合性企业集团，转型为具有较强市场竞争力的金控或类金融集团，提升区域金融服务水平和产业发展质量。

2.转型过程综述

泰达控股在转型过程中，逐步整合旗下金融资产，加强对金融业务的集中管理和协同发展。在金融领域，拥有银行、证券、保险、信托、基金等多种金融牌照或业务。例如，其旗下的渤海银行在区域内具有重要影响力，通过不断拓展业务范围和提升服务质量，为地方企业和居民提供多样化的金融服务。同时，积极推进产融结合，将金融资源向基础设施建设、开发区建设等领域倾斜。在房地产开发方面，利用金融优势，创新融资模式，推动项目开发建设；在公用事业运营中，通过金融手段优化资源配置，提高运营效率。此外，还积极开展对外投资合作，引进外部金融资源和产业项目，提升集团整体实力。

3.重大投资项目与业务举措

3.1金融牌照整合与发展：加强对渤海银行的战略规划和业务指导，推动其开展跨境金融业务、数字化转型等创新举措，提升银行核心竞争力；整合旗下证券、保险等金融资源，加强业务协同，打造综合金融服务平台。

3.2产融结合项目推进：在天津滨海新区的基础设施建设中，充分发挥金融优势，采用 PPP 模式等创新融资方式，参与多个重大项目建设，如滨海新区的轨道交通项目、港口建设项目等，为项目提供资金保障和金融服务支持。

3.3产业投资与合作：投资了多个实业项目，如新能源、新材料领域的企业，通过产业基金等方式为企业提供资金支持和战略资源，推动新兴产业在滨海新区的发展；积极与国内外知名企业和金融机构开展合作，引进先进技术和管理经验，提升集团整体运营水平。

4.转型成效

金融业务实现了较快发展，渤海银行等金融机构的市场份额和盈利能力不断提升，金融服务实体经济的能力显著增强。产融结合项目取得了良好的经济效益和社会效益，推动了天津滨海新区的基础设施建设和产业发展，提升了区域综合竞争力。集团整体资产规模持续扩大，产业布局更加合理，在区域经济发展中发挥着越来越重要的作用。

5.转型启示

依托区域优势和政策支持，合理规划产业布局，实现金融与多元产业的协同发展。

注重金融牌照的整合与优化，提升金融业务的协同效应和综合竞争力。

积极开展产融结合实践，创新融资模式和投资方式，以金融助力产业发展，实现互利共赢。

（四）广州越秀金控集团（不算典型城投，但案例具有参考价值）

1.转型思路

以金融为主业，通过并购重组、业务拓展等方式，打造涵盖银行、证券、租赁、担保、产业基金等多业态的金控集团，提升金融服务实体经济的能力，助力广州及周边地区产业升级和经济发展，实现金融与产业的深度融合和协同发展。

2.转型综述

越秀金控集团在转型过程中，积极实施并购战略。先后收购了广州证券（后更名为中信证券华南股份有限公司）、广州资产等金融机构，快速扩充金融业务版图。在银行板块，作为广州农商行的重要股东，积极参与银行治理，推动银行业务创新发展。同时，大力发展融资租赁、融资担保、小额贷款等类金融业务，为中小企业提供多元化的金融服务。此外，设立产业基金，聚焦战略性新兴产业和传统产业升级项目，如在生物医药、新一代信息技术等领域进行投资布局，促进产业发展。通过不断整合金融资源和优化业务结构，逐步构建起完整的金控集团架构。

3.重大投资项目与业务举措

3.1并购整合金融机构：成功收购广州证券并完成整合，使其与集团原有业务协同发展，提升了集团在证券业务领域的竞争力；收购广州资产，增强了集团在不良资产管理领域的业务能力，拓展了盈利渠道。

3.2类金融业务发展：加大对融资租赁业务的投入，购置先进设备并租赁给企业，支持企业设备更新和生产发展；优化融资担保业务流程，提高担保服务效率和质量，为中小企业解决融资难题；拓展小额贷款业务，创新产品和服务模式，满足小微企业和个人的短期资金需求。

3.3产业基金投资布局：发起设立多支产业基金，投资了一批具有创新性和发展潜力的企业，如某生物医药企业的研发项目，为企业提供资金支持和战略资源，推动企业技术创新和产品上市，促进广州生物医药产业的发展。

4.转型成效

金融业务规模和盈利能力大幅提升，证券、租赁、担保等业务板块在市场上的竞争力不断增强。通过产业基金投资，培育了一批优质企业，推动了广州地区产业升级和创新发展。集团整体协同效应显著，资源配置效率提高，在金融服务实体经济方面发挥了重要作用，成为广州地区具有重要影响力的金控集团。

5.转型启示

并购重组是快速拓展金融业务版图的有效途径，能够实现资源整合和优势互补。

注重类金融业务的发展，为中小企业提供多元化金融服务，填补市场空白。

产业基金投资要紧密结合地方产业发展战略，推动产业创新和升级。

（五）广州金控

1.转型思路

以金融服务实体经济为宗旨，打造金融控股集团，通过整合金融资源、拓展业务领域、加强金融创新，构建多元化金融服务体系，实现金融与产业深度融合和协同发展。

2.转型综述

广州金控在转型中积极整合市属金融资源，优化金融业务布局。加强传统金融业务整合与管理，提升金融机构竞争力和服务水平。拓展新兴金融业务领域，形成完整金融产业链。围绕广州产业发展重点，加大对战略性新兴产业和现代服务业的金融支持力度，通过设立产业基金、开展供应链金融等方式，促进产业与金融深度融合，推动广州产业结构优化升级和经济高质量发展。

3.重大投资项目

3.1广州新兴产业发展基金：重点投资广州市战略性新兴产业项目，为企业提供资金支持和增值服务，推动新兴产业发展，培育产业集群。

3.2广州金控大厦项目：地标性建筑，集办公、商业、金融等功能于一体，提升企业形象和品牌影响力，促进金融产业集聚发展。

3.3广州某大型制造业企业供应链金融项目：针对企业供应链特点，提供供应链金融服务，解决中小企业融资难题，稳定产业链供应链，推动制造业协同发展。

4.转型举措

4.1资源整合与协同发展：整合市属金融资源，加强金融机构协同合作，实现资源共享、优势互补，提高集团整体运营效率和风险防控能力。

4.2金融创新与服务升级：开展金融创新业务，探索金融科技应用，提升金融服务效率和质量。推出符合市场需求的金融产品和服务，满足多元化金融需求。

4.3产业金融深度融合：围绕产业发展规划，制定金融服务方案，加大重点产业金融支持力度。通过产业基金、融资租赁、供应链金融等方式，为产业发展提供全方位金融服务。

4.4人才与团队建设：加强金融专业人才引进和培养，建立高素质、专业化金融人才队伍。注重人才培养和发展，提供良好职业发展空间和培训机会，提高员工专业素质和业务能力。

5.转型成效

金融业务多元化发展，服务实体经济能力显著增强，为广州产业升级和经济发展提供有力金融支持。推动战略性新兴产业快速发展，促进传统制造业转型升级。企业资产规模和盈利能力不断提升，在广州金融市场地位和影响力日益突出，成为推动经济社会发展的重要金融力量。

6、转型启示

金融企业要以服务实体经济为根本出发点，结合地方产业发展需求，通过资源整合和金融创新，构建多元化金融服务体系，实现金融与产业深度融合。注重人才队伍建设，培养和引进专业人才，提高创新能力和服务水平，适应金融市场变化和经济发展要求。

（六）杭州产投

1.转型思路

以推动杭州产业升级和创新发展为核心目标，以产融结合为手段，构建涵盖产业投资、金融服务、园区运营等多元化业务的产业投资运营平台，促进杭州经济高质量发展。

2.转型综述

杭州产投积极响应杭州市产业发展战略，优化业务布局。在产业投资方面，聚焦数字经济、生物医药、高端装备制造等战略性新兴产业，通过设立产业投资基金和直投等方式，投资创新型企业，培育领军企业。在金融服务领域，与金融机构合作，构建多层次金融服务体系，提供多元化金融服务。开展园区运营业务，打造创新创业园区，提供一站式产业服务，形成产业投资、金融服务、园区运营协同发展的良好局面。

3.重大投资项目

3.1杭州数字经济产业投资基金：重点投资数字经济产业项目，推动产业快速发展，培育具有国际竞争力的企业集群。

3.2杭州生物医药产业园项目：投资建设产业园，配备先进设施，吸引企业入驻，促进技术交流与合作，推动产业创新发展。

3.3杭州某高端装备制造企业并购项目：参与企业海外并购，引进先进技术和管理经验，提升企业核心竞争力，填补国内相关领域空白。

4.转型举措

4.1聚焦产业与精准投资：深入研究产业发展趋势和政策导向，聚焦战略性新兴产业，制定精准投资策略。加强项目筛选和评估，提高投资质量和成功率，培育优势产业集群。

4.2金融创新与协同服务：探索金融创新模式，与金融机构合作开展投贷联动、投保联动等业务，提供多元化金融解决方案。加强金融服务协同性，整合资源，形成合力，提高服务效率和质量。

4.3园区运营与产业孵化：打造专业化创新创业园区，提供优质服务和环境。加强园区运营管理，建立完善孵化和加速机制，为企业提供全方位服务，促进快速成长。

4.4创新合作与资源整合：加强与高校、科研机构、行业协会等合作与交流，建立产学研合作机制，推动科技成果转化和产业技术创新。整合各方资源，形成发展合力，共同推动产业升级和经济发展。

5.转型成效

产业投资项目成效显著，推动战略性新兴产业发展，优化产业结构。金融服务体系不断完善，为企业提供金融支持，缓解融资难题。园区运营业务形成良好产业生态环境，吸引优质企业和人才集聚，提升区域竞争力。

6.转型启示

明确产业定位，精准投资战略性新兴产业。创新金融服务，协同发展，为企业提供个性化解决方案。注重园区运营，打造生态环境，促进企业成长。加强合作创新，整合资源，共同推动地区产业升级和经济发展。

（七）厦门产投

1.转型思路

以产业投资为核心，聚焦厦门市重点产业，通过设立产业投资基金、开展基金管理和金融服务等业务，促进产业集聚发展，推动厦门市产业升级和创新创业。

2.转型综述

厦门产投围绕产业投资核心业务，随着厦门市经济结构调整和产业升级需求，不断优化投资策略和业务布局。在产业投资方面，精准聚焦集成电路、生物医药、新材料等战略性新兴产业，通过直接投资和设立产业投资基金等方式，深度参与企业成长与发展，为企业提供资金、技术、管理等多方面支持，助力产业集群形成。在基金管理方面，发挥专业优势，管理多支产业投资基金和创业投资基金，实现市场化运作和良好投资回报，为产业发展引入社会资本。同时，积极拓展金融服务业务，与银行、证券等金融机构合作，开展融资担保、融资租赁、供应链金融等服务，构建完善金融服务体系，为产业发展提供全方位金融支持。

3.重大投资项目

设立集成电路产业投资基金，投资具有核心技术的集成电路企业，推动厦门市集成电路产业快速发展。

投资生物医药、新材料等领域优质项目，如知名生物医药研发企业、高性能复合材料生产企业等，促进相关产业集聚发展。

4.转型举措

聚焦重点产业，设立专项产业投资基金，加大对战略性新兴产业投资力度。

发挥专业优势，加强基金管理，提高投资效益和风险控制能力。

与金融机构合作，拓展金融服务业务，为企业提供多元化金融支持。

5.转型成效

推动厦门市重点产业快速发展，产业集群效应初步显现，提升产业竞争力。通过基金管理和金融服务，为企业提供充足资金支持，促进企业创新发展和规模扩张，同时为自身带来良好经济效益和社会效益。

6.转型启示

产业投资机构应紧密围绕区域产业发展规划，聚焦重点产业，通过产业投资和金融服务有机结合，精准扶持优质企业和项目，促进产业集聚和升级，实现产业与金融协同发展。

（八）长沙先导投资控股集团有限公司

1.转型思路

以产融结合为路径，构建 “金融控股 + 产业投资 + 城市运营” 的业务模式，转型为综合性金控集团，为长沙城市发展和产业升级提供全方位金融支持，推动湘江新区的建设和发展，提升区域经济活力和竞争力。

2.转型综述

长沙先导投资控股集团在转型过程中，积极布局金融业务领域。在金融控股方面，逐步整合旗下金融资产，控股或参股银行、证券、保险、基金、融资租赁等金融机构，实现金融业务协同发展。例如，通过与银行合作开展项目融资，为城市基础设施建设和产业项目提供资金保障；在证券业务中，参与企业上市保荐和并购重组等活动。在产业投资方面，聚焦湘江新区的重点产业，如高端装备制造、新材料、现代服务业等，设立产业投资基金，投资引进了一批优质企业和项目，促进产业集聚发展。同时，深度参与城市运营，在城市基础设施建设、片区开发、房地产开发等方面发挥重要作用，通过城市运营提升土地价值，反哺金融和产业业务发展。积极推动金融创新，探索开展供应链金融、绿色金融等新兴业务，支持区域可持续发展。

3.重大投资项目与业务举措

3.1金融控股业务协同发展：加强与控股银行的合作，为集团项目和企业提供定制化金融服务，优化资金配置；推动证券业务与产业投资的联动，为被投资企业提供上市融资等资本市场服务。

3.2产业投资与项目引进：发起设立高端装备制造产业投资基金，投资了多家具有核心技术的高端装备制造企业，如某智能机器人研发企业、航空航天零部件制造企业等，推动湘江新区高端装备制造产业集群发展；积极引进国内外知名企业和项目落户湘江新区，通过产业投资和政策支持，促进企业发展壮大。

3.3城市运营与金融创新实践：在城市片区开发中，采用 “金融 + 产业 + 城市” 融合发展模式，打造产城融合示范区；开展供应链金融业务，为新区内产业链企业提供融资服务，稳定产业链供应链；探索绿色金融发展路径，投资绿色产业项目，如新能源项目、节能环保企业等，助力区域绿色发展。

4.转型成效

金融控股业务实现了协同发展，金融服务实体经济的能力不断增强。产业投资项目取得了显著成效，推动了湘江新区产业结构优化和升级，高端装备制造等产业集群初步形成，提升了区域产业竞争力。城市运营项目改善了区域城市面貌和基础设施条件，土地价值提升，为集团发展提供了稳定的现金流和资产增值空间。金融创新实践促进了区域经济可持续发展，集团在区域经济发展中的影响力和贡献度不断提高，成为推动长沙湘江新区建设和发展的重要力量。

5.转型启示

以产融结合为核心，实现金融、产业、城市运营的相互促进和协同发展，形成良性循环。

积极开展金融创新，服务区域产业特色和可持续发展需求，提升金融服务的质量和效率。

注重产业投资的精准性和项目引进的质量，推动区域产业集聚和升级发展。

（九）昆明产业开发投资有限责任公司

1.转型思路

以服务昆明地方产业发展为宗旨，转型为以产业投资为核心，涵盖金融服务、资产管理等业务的类金融集团，通过整合金融资源、培育新兴产业、推动传统产业升级，助力昆明产业结构调整和经济高质量发展。

2.转型过程综述

昆明产投公司在转型过程中，逐步加强产业投资业务。聚焦昆明的特色产业和战略性新兴产业，如生物医药、大健康、高原特色农业等，设立产业投资基金，通过直投、参股等方式投资了一批相关企业。例如，在生物医药领域，投资了多家从事生物医药研发、生产的企业，推动昆明生物医药产业发展。同时，积极拓展金融服务业务，参股银行、担保公司等金融机构，加强与金融机构的合作，为企业提供融资担保、小额贷款等金融服务。强化资产管理业务，对国有资产进行有效管理和运营，提高资产使用效率。通过整合资源，逐步构建起以产业投资为引领，金融服务和资产管理协同发展的业务体系。

3.重大投资项目与业务举措

3.1产业投资布局：发起设立生物医药产业投资基金，投资了某知名生物医药研发企业的创新药物研发项目，助力企业加快研发进程，推动昆明生物医药产业创新发展；在大健康产业领域，投资建设健康养老项目，打造集医疗、康复、养老于一体的综合性服务机构。

3.2金融服务拓展：参股昆明银行，为企业提供更加便捷的融资渠道；加强担保公司业务能力建设，创新担保产品，为中小企业提供融资担保服务，解决企业融资难题；开展小额贷款业务，为小微企业和个人提供小额资金支持，促进实体经济发展。

3.3资产管理优化：对国有资产进行清查和整合，通过市场化运作方式，将部分闲置资产进行盘活，如将闲置厂房改造为创新创业孵化基地，吸引企业入驻，实现资产增值；加强对投资企业的资产管理和监督，确保国有资产保值增值。

4.转型成效

产业投资项目取得了一定成果，推动了昆明生物医药、大健康等产业的发展，培育了一批具有发展潜力的企业。金融服务业务有效支持了中小企业发展，缓解了企业融资困难，促进了实体经济发展。资产管理业务实现了资产的优化配置和保值增值，集团整体资产规模和质量得到提升。通过转型发展，昆明产投公司在昆明地方产业发展中发挥了重要作用，为产业结构调整和经济高质量发展提供了有力支持。

5.转型启示

明确产业投资方向，聚焦地方特色产业和新兴产业，通过资本投入推动产业发展。

拓展金融服务业务，与产业投资协同发展，形成产业与金融的互动支持格局。

重视资产管理，提高国有资产运营效率，为集团发展提供稳定基础和资金保障。

（十）嘉兴城投

1.转型思路

嘉兴城投转型为金控集团的思路可能是基于嘉兴市经济社会发展的需求，以城市建设和产业发展为依托，整合金融资源，构建金融控股平台，实现从传统的城市建设投融资主体向多元化金融服务提供商的转变，为嘉兴的城市建设、产业升级和经济发展提供全方位的金融支持。

2.转成综述

嘉兴城投在转型过程中，可能逐步调整业务结构，将部分资源从传统的基础设施建设领域向金融业务领域倾斜。通过与金融机构合作、参股或设立金融子公司等方式，涉足银行、证券、保险、基金、融资租赁等金融业务领域，不断丰富金融业务产品线，形成综合性的金融服务体系 。

3.转型重大投资

投资于嘉兴市的重点产业项目，如高端装备制造、新材料、新能源、数字经济等战略性新兴产业，通过产业投资基金等方式，为企业提供资金支持和增值服务，推动产业升级和创新发展；同时，也参与当地金融机构的改革与重组，提升金融资源的集中度和协同效应。

4. 转型举措

一是加强与金融机构的战略合作，引进先进的金融管理经验和专业人才，提升自身的金融运营能力；二是优化内部管理体制，建立健全适应金控集团发展的组织架构和管理制度，提高决策效率和运营管理水平；三是加强风险防控体系建设，建立完善的风险管理制度和风险预警机制，有效防范金融风险；四是积极探索金融创新业务，如开展供应链金融、绿色金融、科技金融等特色金融服务，满足不同客户的金融需求5.

5. 转型成效

转型后，嘉兴城投有望实现业务多元化发展，降低对传统城投业务的依赖，提高企业的盈利能力和抗风险能力。通过金融业务与城市建设、产业发展的有机结合，促进嘉兴市经济社会的高质量发展，提升企业在区域内的影响力和竞争力。

6. 转型启示

城投公司转型为金控集团要紧密结合地方经济发展特点和自身优势，找准转型定位和切入点；注重金融业务与实体产业的协同发展，实现金融服务实体经济的目标；同时，要加强风险管理和创新能力建设，不断提升企业的综合实力和市场竞争力，以适应日益复杂多变的金融市场环境。

（十一）金华金投

1.转型思路

围绕金华市产业发展和城市建设，以金融服务和产业投资为双轮驱动，推动金融与产业深度融合，促进金华市经济转型升级。

2. 转型综述

金华金投在转型中不断加强金融服务能力建设，整合各类金融资源，拓展金融业务领域，形成多元化金融服务体系，为金华市企业和项目提供全方位金融支持。积极布局产业投资，聚焦传统优势产业和战略性新兴产业，通过设立产业投资基金、开展直接投资等方式，参与企业并购重组、技术改造和项目建设，推动产业升级和创新发展。注重加强与政府部门、金融机构、企业之间的合作与协同，形成政府引导、金融支持、企业参与的良好发展格局，为金华市经济发展注入新活力。

3.重大投资项目

设立金华市战略性新兴产业投资基金，投资了一批新能源、新材料、智能制造等领域的重点项目。

参与金华市传统产业的转型升级项目，如某传统制造业企业的技术改造和智能化升级项目，推动了产业的创新发展。

4.转型举措

整合金融资源，优化金融服务体系，提高金融服务效率和质量。

加强产业研究和项目筛选，精准投资金华市的重点产业和优质项目。

加强与各方合作，建立协同发展机制，形成发展合力。

5.转型成效

金融服务实体经济的能力得到显著提升，为金华市的企业发展和项目建设提供了有力的资金保障。

产业投资项目取得了良好的经济效益和社会效益，推动了金华市产业结构的优化和升级，促进了经济的可持续发展。

6.转型启示

地方金融投资集团应紧密结合地方经济特点和产业发展需求，以金融服务和产业投资为切入点，加强资源整合与合作协同，推动金融与产业的深度融合，为地方经济发展贡献力量。

（十二）宜昌城投

1.转型思路

从传统的城市基础设施建设投融资平台向综合性城市运营服务商转型，以城市建设为基础，拓展多元化业务领域，提升城市运营服务水平，促进宜昌市城市发展和经济增长。

2.转型综述

宜昌城投的转型是基于城市发展阶段和市场需求变化的主动调整。从主要承担城市基础设施建设投融资任务，逐渐向城市运营服务领域拓展。一方面继续加强城市基础设施建设，提升城市硬件环境；另一方面涉足城市公共服务、房地产开发、产业园区运营等多元化业务领域，通过市场化运作提高城市运营效率和服务质量，实现从单一投融资平台向综合性城市运营服务商的转变，为宜昌市城市发展和经济增长提供全方位支持。

3.重大投资项目

投资建设宜昌市的大型城市综合体项目，集商业、办公、居住等多种功能于一体，提升了城市的商业氛围和生活品质。

参与产业园区的开发与运营，吸引了一批企业入驻，促进了产业集聚和经济发展。

4.转型举措

拓展业务领域，多元化布局城市运营服务业务。

加强与社会资本合作，引入市场化运作机制，提高项目运营效率和效益。

注重品牌建设和服务质量提升，增强市场竞争力。

5.转型成效

城市基础设施建设不断完善，城市面貌得到显著改善。

多元化业务的发展为企业带来了新的增长点，提升了企业的盈利能力和抗风险能力。

通过产业园区运营等方式，促进了宜昌市的产业发展和经济结构调整。

6.转型启示

城投公司应根据城市发展的不同阶段和需求，及时调整发展战略，从单一的投融资功能向综合性城市运营服务转变，通过多元化业务拓展和市场化运作，实现自身的可持续发展，并为城市发展做出更大贡献。

（十三）邯郸产投

1.转型思路

围绕邯郸市的产业结构调整和经济转型升级，以产业投资和金融服务为手段，培育和壮大新兴产业，推动传统产业改造升级，助力邯郸市经济高质量发展。

2.转型综述

邯郸产投在转型过程中，紧密结合邯郸市的产业基础和发展方向。积极挖掘和培育新兴产业，通过设立产业投资基金、开展股权投资等方式，投资于新能源、新材料、高端装备制造等战略性新兴产业领域，为企业提供资金支持和战略资源，促进新兴产业快速发展。同时关注传统产业的改造升级，通过金融服务创新，为传统制造业企业提供融资支持和技术改造服务，推动传统产业向智能化、绿色化、高端化方向发展。加强与政府部门、科研机构、金融机构等的合作，形成产业投资、金融服务、政策支持、技术创新协同推进的发展模式，为邯郸市经济转型升级注入新动力。

3.重大投资项目

设立邯郸市新能源产业投资基金，投资了多个新能源发电、储能等领域的项目。

参与邯郸市传统钢铁企业的技术改造项目，推动了钢铁产业的绿色转型。

4.转型举措

聚焦新兴产业和传统产业改造升级，制定差异化的投资策略。

加强与各方合作，整合资源，形成发展合力。

创新金融服务模式，拓宽企业融资渠道。

5.转型成效

新兴产业得到快速发展，产业规模不断扩大，成为邯郸市经济增长的新亮点。

传统产业的改造升级取得显著成效，企业的竞争力和可持续发展能力得到提升。

通过产业投资和金融服务的协同作用，促进了邯郸市产业结构的优化和经济的高质量发展。

6.转型启示

地方产业投资公司应紧密结合地方产业特点和经济发展需求，以产业投资和金融服务为突破口，推动产业结构调整和转型升级，实现经济的可持续发展。

（十四）柳州东城

1.转型思路

以服务柳州城市发展为宗旨，以产业投资和城市运营为核心，推动产城融合发展，打造具有区域影响力的综合性城市开发运营企业。

2.转型综述

柳州东城集团的转型紧密围绕柳州城市发展战略展开。在产业投资方面，积极布局汽车及零部件、高端装备制造、生物医药等战略性新兴产业，通过投资和培育优质企业，促进产业升级和创新发展，为柳州的产业转型提供有力支撑。在城市运营领域，承担大量城市基础设施建设、土地开发整理、房地产开发等任务，打造多个高品质城市功能区和产业园区，提升城市承载能力和形象品质。注重产城融合发展，将产业与城市建设有机结合，通过完善园区配套设施、优化营商环境等措施，吸引企业和人才集聚，实现产业发展与城市建设的良性互动，推动柳州城市的可持续发展。

3.重大投资项目

投资建设柳州汽车产业园区，吸引多家汽车及零部件企业入驻，形成较为完整的汽车产业链。

参与生物医药产业的投资与培育，支持一批生物医药研发和生产企业的发展。

开发建设柳东新区，打造集居住、商业、教育、医疗等多种功能于一体的城市新区。

4.转型举措

聚焦重点产业，加大产业投资力度，培育产业集群。

加强城市基础设施建设和土地开发整理，提升城市承载能力。

推进产城融合发展，完善园区配套设施，优化营商环境。

5.转型成效

推动了柳州产业结构的优化升级，增强了城市的产业竞争力。

城市建设水平不断提高，城市功能不断完善，柳东新区成为柳州城市发展的新引擎。

产城融合发展模式取得良好的经济和社会效益，促进了柳州经济社会的协调发展。

6.转型启示

城市开发运营企业应立足城市发展需求，以产业投资为引领，城市运营为支撑，推动产城融合发展，实现产业与城市的协同共进，打造宜居宜业的城市环境，促进区域经济社会的高质量发展。

（十五）青岛西海岸新区融合控股集团有限公司

1.转型思路

以服务青岛西海岸新区发展为目标，构建 “金融 + 产业 + 建设” 的一体化发展模式，转型为金控或类金融集团，通过整合金融资源、投资产业项目、参与城市建设，推动新区产业升级、城市品质提升和经济发展，打造具有区域影响力的综合性企业集团。

2.转型综述

青岛西海岸新区融合控股集团在转型过程中，积极整合区内金融资源。通过参股银行、设立融资租赁公司、基金管理公司等方式，逐步构建金融服务平台。在产业投资方面，围绕新区的重点产业，如海洋经济、高端装备制造、文化旅游等，设立产业投资基金，开展项目投资和并购重组活动。例如，在海洋经济领域，投资了海洋新能源、海洋生物医药等项目，推动新区海洋产业发展。同时，深度参与城市建设，承担了大量基础设施建设、片区开发等任务，通过城市建设提升区域价值，为金融和产业业务发展创造良好环境。积极推动产融结合，金融机构为产业项目提供融资支持，产业发展反哺城市建设和金融业务，实现三者良性互动。

3.重大投资项目与业务举措

3.1金融资源整合与业务拓展：参股青岛西海岸新区某银行，加强银企合作，为集团项目和区内企业提供资金支持；设立融资租赁公司，开展海洋装备融资租赁业务，支持海洋产业企业设备更新和发展；成立基金管理公司，发起设立多支产业投资基金，投资新区重点产业项目。

3.2产业投资与项目推进：发起设立海洋经济产业投资基金，投资了某海洋新能源企业的海上风电项目，推动新区海洋新能源产业发展；在高端装备制造领域，投资引进了一批先进制造企业，如智能机器人制造企业、高端数控机床制造企业等，提升新区高端装备制造产业水平；积极推进文化旅游项目投资，开发建设了多个特色旅游景区和文化产业园区，促进新区文化旅游产业发展。

3.3城市建设与产融结合实践：承担西海岸新区某片区开发任务，在开发过程中，运用金融手段筹集资金，建设高标准的基础设施和公共服务设施；同时，在片区内规划产业布局，吸引相关企业入驻，通过产业发展提升片区价值，实现城市建设、产业发展和金融服务的有机融合。

4.转型成效

金融业务逐步完善，为新区企业提供了多样化的金融服务，促进了企业发展。产业投资项目取得了显著成效，推动了新区海洋经济、高端装备制造、文化旅游等产业的发展和升级，形成了一批具有竞争力的产业集群。城市建设项目改善了新区城市面貌和基础设施条件，提升了区域城市品质和吸引力。产融结合实践实现了金融、产业、建设的协同发展，集团整体实力不断增强，在青岛西海岸新区发展中发挥了重要的支撑和引领作用。

5.转型启示

立足区域发展需求，构建一体化发展模式，实现金融、产业、建设的有机结合和协同发展。

注重金融资源整合与创新，打造多元化金融服务平台，满足不同企业的融资需求。

产业投资要精准对接区域重点产业，通过项目引进和培育推动产业升级。

在城市建设中融入产融结合理念，提升城市综合承载能力和发展活力。

（十六）杭州萧山城投

1.转型思路

以服务萧山区城市建设和经济发展为目标，从传统城投模式向城市综合开发运营商转型，通过多元化业务拓展和创新合作模式，提升城市品质和产业竞争力。

2.转型综述

杭州萧山城投在转型过程中，不仅继续承担城市基础设施建设任务，还积极拓展业务领域，涉足城市更新、房地产开发、产业园区运营、智慧城市建设等多个领域。通过整合资源、创新模式，实现从单纯的城市建设投融资平台向城市综合开发运营商的转变。在城市更新方面，注重历史文化保护和城市功能提升，打造多个具有特色的城市街区和老旧小区改造项目。在产业园区运营中，聚焦萧山区的重点产业，打造一批专业化、高端化的产业园区，吸引大量优质企业入驻，推动产业集聚和创新发展。同时，积极探索智慧城市建设，利用信息技术提升城市管理和服务水平，为萧山区的城市发展和经济增长注入新活力。

3.重大投资项目

投资建设萧山区的城市更新项目，打造特色城市街区和老旧小区改造项目，提升城市形象和居民生活品质。

参与产业园区的开发与运营，吸引优质企业入驻，推动产业集聚和创新发展。

开展智慧城市建设项目，提升城市管理和服务水平。

4.转型举措

拓展业务领域，多元化布局城市综合开发运营业务。

整合资源，创新合作模式，提高项目运营效率和效益。

加强品牌建设，提升企业知名度和美誉度，树立良好企业形象。

探索智慧城市建设，利用信息技术提升城市管理和服务水平。

5.转型成效

城市基础设施建设不断完善，城市面貌得到显著改善。

多元化业务的发展为企业带来了新的增长点，提升了企业的盈利能力和抗风险能力。

通过产业园区运营和智慧城市建设，促进了萧山区的产业发展和经济结构调整，提升了城市品质和竞争力。

6.转型启示

城投公司应根据城市发展的新趋势和市场变化，及时调整发展战略，从传统城投模式向城市综合开发运营商转型，通过多元化业务拓展和创新合作模式，提升城市品质和产业竞争力，为城市发展做出更大贡献。

四、城投公司转型为金控或类金融集团面临的挑战与应对策略

（一）面临的挑战

1.金融牌照获取难度大

金融牌照是开展核心金融业务的关键，但获取难度较大。监管部门对金融牌照的发放较为严格，要求申请企业具备较强的资本实力、良好的公司治理结构、专业的金融人才队伍和丰富的金融业务经验等条件。城投公司在转型初期，往往难以完全满足这些要求，尤其是在资本实力和金融业务经验方面相对薄弱，导致获取银行、证券、保险等核心金融牌照面临较大困难。

市场竞争激烈，众多企业都在争夺有限的金融牌照资源。一些大型金融集团、民营企业等也在积极布局金融领域，与城投公司竞争金融牌照。城投公司在竞争中可能处于劣势，需要付出更多努力来脱颖而出。

2.金融人才短缺

金控或类金融集团需要具备跨领域知识和丰富经验的专业人才，包括金融风险管理、投资银行、资产管理、金融科技等方面的人才。城投公司原有的人才结构主要以工程建设、基础设施运营等领域为主，缺乏金融专业人才储备。人才引进难度较大，一方面，金融行业的高端人才竞争激烈，一线城市和发达地区的金融机构对人才吸引力强，城投公司所在地区可能在人才吸引力方面相对不足；另一方面，城投公司的薪酬待遇、职业发展空间等可能无法与大型金融机构相比，难以吸引到顶尖金融人才。

内部人才培养需要时间和资源投入，且面临一定挑战。金融业务具有较强的专业性和复杂性，员工需要具备扎实的金融知识和丰富的实践经验。城投公司现有员工转型为金融专业人才需要较长的学习和实践过程，同时公司需要提供大量的培训资源和实践机会，这对公司的培训体系和管理能力提出了较高要求。

3.风险管理难度高

金融业务本身具有较高的风险性，如信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。城投公司转型为金控或类金融集团后，涉足多种金融业务，风险来源更加多样化和复杂。不同金融业务之间的风险传导性增强，一旦某个业务环节出现风险，可能迅速蔓延至其他业务领域，引发系统性风险。例如，银行贷款业务的不良贷款增加可能影响集团整体信用评级，进而影响其他金融业务的融资成本和业务开展。

城投公司在风险管理方面经验相对不足，原有的风险管理体系可能无法适应金融业务的需求。缺乏完善的风险评估模型、风险监控机制和风险应对措施，难以对金融业务风险进行有效识别、量化和控制。在金融市场波动较大或经济形势不稳定时，容易受到冲击，对集团的稳健运营构成威胁。

（二）应对策略

1.积极探索多元化金融牌照获取途径

加强自身实力建设，提高资本充足率，完善公司治理结构，提升企业管理水平和运营效率，以满足监管部门对金融牌照申请的要求。通过优化资产负债结构、增加盈利来源、引进战略投资者等方式充实资本实力；建立健全现代企业制度，加强董事会、监事会建设，提高决策的科学性和监督的有效性。

采取灵活的合作方式获取金融牌照。除了直接申请外，可以考虑与现有金融机构合作，通过参股、并购、战略联盟等方式间接获取金融牌照或业务经营权。例如，与小型银行、证券公司等进行股权合作，参与其经营管理，逐步积累金融业务经验；或者与大型金融集团合作，共同开展金融业务，借助其牌照优势和专业经验，实现优势互补。

关注政策动态，把握金融改革机遇。随着金融市场的不断发展和监管政策的调整，出现新的金融牌照或业务机会。城投公司应密切关注政策变化，及时调整战略布局，争取在政策允许的范围内获取适合自身发展的金融牌照或业务资格。

2.加强人才队伍建设

制定具有竞争力的人才战略，提高薪酬待遇、提供良好的职业发展空间和激励机制，吸引金融行业优秀人才加盟。可以设立专项人才基金，用于高端人才引进和激励；为金融人才提供个性化的职业发展规划，明确晋升路径和发展方向，让人才看到在公司的发展前景。

加大内部人才培训力度，建立完善的金融人才培训体系。与高校、金融培训机构等合作，开展定制化的培训课程，包括金融基础知识、风险管理、投资分析、金融科技应用等方面的内容；鼓励员工参加金融行业资格认证考试，如 CFA（特许金融分析师）、FRM（金融风险管理师）等，提升员工的专业素养；建立内部人才交流机制，让员工在不同金融业务板块之间轮岗锻炼，培养复合型金融人才。

营造良好的企业文化氛围，吸引和留住人才。注重企业文化建设，倡导创新、合作、诚信、专业的价值观，增强员工的归属感和认同感；为员工提供良好的工作环境和福利待遇，关心员工生活，解决员工后顾之忧，提高员工的满意度和忠诚度。

3.构建全面风险管理体系

建立健全风险管理组织架构，明确风险管理职责。设立专门的风险管理部门，配备专业的风险管理人员，负责对集团整体风险进行统筹管理；各金融业务板块设立风险专员，负责本业务领域的风险监控和报告，形成多层次、全方位的风险管理组织体系。

完善风险管理制度和流程，制定全面的风险管理制度手册，涵盖各类金融业务的风险识别、评估、监测、控制和应对等环节；建立科学合理的风险评估模型和指标体系，运用量化分析方法对风险进行评估和预警；优化业务流程，加强内部控制，规范操作行为，降低操作风险。

加强风险监控和预警，建立实时风险监控系统，对金融业务数据进行实时采集、分析和处理，及时发现风险隐患；设定风险预警指标阈值，当风险指标超过阈值时，及时发出预警信号，启动风险应对预案；定期开展风险压力测试，模拟极端市场情况下集团的风险承受能力，提前制定应对策略。

强化风险文化建设，将风险管理理念融入企业文化建设中，培养员工的风险意识和风险责任感；加强风险管理培训，提高员工对风险管理政策和制度的理解和执行能力，使风险管理成为全体员工的自觉行动。

五、写给未来的话

城投公司转型为金控或类金融集团是适应市场变化、实现可持续发展的重要路径。通过对重庆渝富控股集团、天津泰达投资控股有限公司、江苏国信集团、广州越秀金控集团、成都交子金控集团、武汉金融控股（集团）有限公司、杭州金投集团、长沙先导投资控股集团有限公司、昆明产业开发投资有限责任公司、青岛西海岸新区融合控股集团有限公司等多个案例的分析，可以看出转型过程中需要明确战略定位，构建多元化金融业务体系，注重产融结合与协同发展，积极获取金融牌照并拓展业务领域，同时要加强风险管理和人才队伍建设。尽管转型面临诸多挑战，如金融牌照获取难度大、人才短缺、风险管理难度高，但通过采取相应的应对策略，如探索多元化牌照获取途径、加强人才培养、构建全面风险管理体系等，城投公司能够逐步克服困难，实现向金控或类金融集团的成功转型，为地方经济发展提供更加全面和高效的金融服务，提升自身市场竞争力和可持续发展能力。

未来，随着金融市场的不断发展和监管政策的进一步完善，城投公司在金控或类金融领域的发展前景将更加广阔，但也需要持续关注市场动态，不断优化业务结构和管理模式，以适应新的形势和挑战。