【豪门世族全球视野Ÿ金融定制专题导读：在主题为“互联网金融公司的现状和未来”圆桌论坛上，宏源证券研究所副所长易欢欢、好贷网CEO李明顺、有利网联合创始人兼CEO刘雁南、91金融超市CEO许泽玮、尚诺集团CEO杨大勇和杨一夫这些互联网金融的一些创业人士，就互联网金融的现状和未来，展开了激烈的交锋。】

以下是搜狐财经为你编辑整理的本次圆桌论坛的精华：

好贷网CEO：如果被BAT盯上，你是投降还是被打死

主持人易欢欢：这一场请来的涵盖互联网金融里面，非常优秀，非常年轻，平均年龄应该在85年以后的这样一批非常卓越的创新者，但是千万不要小看85后以后的创业者，现在基本上人人都是以亿万美元富翁，人人贷已经超过50亿美金的估值。这是非常值得期待的环节，首先按照顺序，邀请尚诺集团CEO杨大勇、好贷网CEO李明顺、有利网联合创始人兼CEO刘雁南、91金融超市CEO许泽玮和人人贷创始合伙人杨一夫。

首先这几位非常有特色，每一家都代表不一样的业务模式，我先从李明顺开始！请教李明顺一个问题，对于搜索这个词儿来讲，大家一提就会想到百度，实际上我们现在看到在互联网领域，尤其在PC互联网领域，创新挺艰难的，只要稍微做得好一点，立马被BAT瞄上，无外乎两种，一种是投降，一种是合作。要不被人抄袭打死，你在做这个事情的时候，你在进入这个行业，有没有想过怎么样摆脱这种竞争，第二实际做的过程里面，你们优势在哪里，包括未来做垂直化、轻量级业务怎么解决大规模用户过来，但是实际上只有一部分满足他的贷款要求，也就是转化率偏低的角度，这三个方面来谈一谈。

李明顺：其实我自己做这个事情，我觉得我们也是认真的分析了，一个创业公司怎么样能够做互联网金融这件事情。他刚才讲到百度这样的公司，因为我们今天做的是一个贷款搜索，今天一百个城市，未来几百个城市都要做这样一个业务，让用户找我们，通过我们跟银行建立合作。之前很多人看到饭馆里面大众点评，酒店机票，有携程、去哪儿等等这样的公司，百度进去了怎么办？我觉得其实每一家公司能够给用户记住的就是一个记忆，一个定位。比如，好贷的话，为什么叫好贷，好帮贷款，有一次新闻联播有一个新闻，总理问一个甘肃的小企业，你们贷款好不好贷啊？这个群众说好贷啊。我说好贷不错，就用这个名字。我的定位就是做贷款本身，百度可能有千千万万的目标，它首先它的定位是解决所有的这种通用信息的问题。所以在这个细分市场里面，它不一定投入最多的能力去做，而且一个公司的所有的竞争力，可能都在做这件事情和一个部门去做，完全不一样的。这是第一。

第二，我觉得和大公司其实不一定完全是竞争的关系，其实我们当时分析了一下，如果真的拿百度来说，可能中国大公司真正贷款里面做的话也就是百度，我们第一时间很早就和百度展开了合作。应该说投怀送抱，去年9、10月份上了一个百度金融，当时贷款上线所有数据百分之百都是好贷网提供的。当然今天百度为了更多的合作伙伴进来，他可能不仅仅跟我们合作，还跟别人一起来合作。其实我跟所有的巨头都在合作，包括360搜索独家合作，跟搜狗也是搜狐旗下的。包括搜房的，58的，上千个垂直网站，他们其实都在跟我们合作。今天互联网给每家公司一个很大的价值，你能不能用开放的思想跟人合作。我们3月份正式推出好贷云金融平台，五分钟可以搭建一个和好贷网一样的平台，我们认为大公司可能它有流量，有用户，但是不是每一家公司都愿意辛辛苦苦的跟每一个金融机构去把这个服务建起来。我们今天跑遍了除了新疆和西藏所有的省份，58同城姚劲波说的，大部分金融机构还在靠它的网点靠线下找用户，我觉得未来中国不需要那么多人干这件事情。刚才熊总也说到了今天已经有6亿个PC，马上快有6亿个手机，我想今天的银行可以做网点，央行统计20万个网点，6亿个手机厉害还是20万银行网站厉害，抓住互联网、移动互联网更有机会。

第三，大公司尤其像百度这样的公司，我觉得未来在移动互联网的时代，它可能跟今天在PC领域，越来越不一样。移动上其实搜索本身不是像在PC上那么重要，在移动上客户要的体验是全流程的，未来整个金融服务应该是不仅仅可能是提供一条信息，你可能还有更多的服务在这个里面。我们也是希望未来能够提供更多的服务，给客户你通过好贷网查询到更多的贷款的产品，刚才也听到欢欢说到，其实在国外金融产品，尤其贷款产品多元化差异化越来越多，而且中国很多产品太标准化，这种趋势其实也会像国外一样，未来中国的信贷产品会越来越小而美，而针对不同的人群。而我们确实有能力通过数据，通过各种各样的经验，通过我们运营来给客户匹配到最佳的融资解决方案。在这个方面，我觉得我们就有这样的能力去做，这件事情不仅仅是流量竞争的问题，这个方面我们还是非常有信心，一个大的公司可以在这个领域里面能够发一些力的。而且我觉得今天其实尤其在贷款领域，我觉得正好是创意公司的机会。比如刚才讲到理财这些方面，太标准化，但是贷款大公司他的拳头就像打在棉花上，可以想象不管腾讯微信上，还是百度首页上加一个贷款，其实是没有任何意义的。因为用户不一定需要。即使用户需要了之后，作为大公司也不敢马上给他贷，作为这种过程不能真正释放大公司的潜能。而这个需要后期的数据的服务和一些评测等等。我觉得这样的话，给创业公司带来机会。互联网在改变传统行业，所以O2O和一些用互联网解决线上的问题和线下相结合的问题可能真正给未来服务业带来机会，谢谢大家！

91金融超市CEO：“跟金融机构绑在一块”

易欢欢：我听明白了，李明顺已经投降了，但是嘴还硬，还在不断的找到自己核心竞争力。第一个，我觉得明顺可能算最轻量级应用。第二位91金融超市许泽玮，他的模式也比较跟明顺有一点类似，它的产品提供的服务可能更多样化一些，您在创业的为什么设计这样一个模式，有什么相应的考虑？这个过程里面到底是垂直好？还是提供综合服务的好？你们能力的体现主要在哪里？

许泽玮：为什么这样，有的时候也没有一开始想的一定是为什么？做着做着就变成这样了。因为我们合作的客户都是金融机构本身，我们会倾向于认为互联网金融，我觉得本质还是在金融那一端，尤其在产品提供方上，还是由金融机构来提供的，我们会倾向于把金融产品做好。当然了，我们会根据最后变成跟金融机构合作了，一是最简单的模式就是销售他们的产品，再进一步参与到产品的升级中。比如我们做了一个产品增值宝，和阿里余额宝一样的，余额宝针对个人，我们针对中小企业，也是打企业活期存款，实际是一个团购。银行给一百万，跟一千万一亿收益率不一样，凑一百个一百万就是一亿，把利益反馈给企业，中间我也有得赚，当然这个过程中金融机构也有创作，一百个一百万，可以当做一个亿，可以参与到产品创新逻辑里面，这样跟金融机构绑得更死，这个是我们的一个状态。

为什么会做很多品类，大多数金融产品是低频次消费品，一个人不会天天贷款也不会天天理财，理财看着频次高一点，除了炒股理财一样，其他都是查查收益，不是经常交易，为了提高交易频次就要不断推出新的产品，当然每个品类就有不同了。把一个人弄到我的商场来，总得有一个东西卖给他，当然有一个非常重要，我们服务的人群，我们服务人群一百万到三百万这样的人为主，包含个人和中小企业，简单说就是在中国二线城市有一套房这些人，因为他们传统金融服务是比较少的，如果过千万贷款和理财，有的是信贷基金主动找你，有的私人银行主动服务你，不需要我们的。一百万到三百万这一群人，我们跟P2P有一些差别，他们服务的银行没服务的人，我们服务恰恰是传统金融机构本来可以服务，但是碍于成本服务得不够好、不到位的这样一群人，我们人群是固定的，针对这一群人不断的联合传统金融机构推出新产品，是这样一个商业模式。我们更定位金融机构的前台，开在您家里的一个前台，创新的就是金融服务这个领域。就是这样的！

人人贷创始合伙人：为什么把钱借给陌生人 凭什么

易欢欢：在几年之前，最开始接触到P2P的时候，当我觉得一看我也不敢往上贷，我觉得借给一个陌生人，我觉得心里面还是有一点慌的，但是通过这么多年的实践，发现前一段时间再去人人贷网站上看，收益率高一点的产品想抢不一定抢得到。我想请教一下，短短几年之间，用什么样的方式解决陌生人在线上借款的这么一个问题。第二个，其实在P2P里面，本身我们不涉及到资金池，也不涉及到理财，所以其实相当于比较轻量级的。我们在往线下铺这个团队过程里面，我们铺这个团队做这个风控跟以前的银行，跟以前的其他方式，我们独特点在哪里？

杨一夫：其实将近有四年了，四年前刚刚开始创业的时候，我们做了一个调查问卷，包括身边的一些亲友，包括我们也在街上发了一些调查问卷这种传单收回来大概两百份结果，其中一个问题你愿不愿意通过互联网把一笔钱借给一个陌生人，后来发现愿意出借的只有3到4个人，当时的一个感受还是觉得蛮特别的，其实谈不上沮丧，但是蛮特别。确实这么多人不认可我们的想法，但是这个想法在美国，在英国，在个人金融服务已经比较发达的这种地区，它依然有它的生存空间，这是为什么？后来又觉得，既然看好这个模式，既然觉得以这种更加互联网方式去服务未来的互联网一代，随着年龄增长，积累的财富越来越多，接触互联网的金融的需求迟早会到来的，基于这样一个判断，好的想法未必是多数人会认可的想法，如果多数人认可了，没有一个成功的模式出来，一定说明这个想法本身有很大的问题。抱着这种想法和年轻人的这种闯劲，还是把这个事儿做下来了。

做下来之后，因为我们刚开始做的时候，可能全国类似的机构不超过五家，所以每个人都在摸索，也没有一个成功路径。直到现在当然这是一个很新的行业，没有真正所谓的成功路径，一直在对自己的一些模式做一些调整跟微调。实际上线之后我们一度期望跟美国采用很类似的方式，用更高的交易效率服务一些更好的人群，服务跟银行类似的人群。后来发现有一个问题，第一，在中国投资人的心态是不如一些发达国家成熟的，他们对于收益的一个期待，跟国外的这种投资人期待是不同的。因为在很长一段时间，包括几乎是直到现在，银行的体系其实是有国家背书，在这样一个情况下让一般投资人从银行把钱拿出来需要很大的动力，这种动力很大程度上就是一个比较高的收益。在这种情况下即使通过互联网这种方式，再怎么压缩成本，这一块的成本是压不下来的，这一块意味着说我们一定是要要高得多的资金成本跟他如果去拼用户的话，这一定是做不到的。做不到这种情况下，我们就梳理自己的有没有其他的方法，能够跟银行打一些差异化，这时候看到确实有这样的一些客户，他们可能并不是那么的熟悉互联网的使用，他们也很分散，然后他们的这种需求也并不大，几万块钱，然后同时他们也是愿意承担一个相对比较高的成本，因为比起来资金成本到底是多少来讲，他们更在意的是说每月的钱是不是还得上，我是不是很快拿到钱。有这样一波客户，如果我们能够设计出一个收费相对高一点，能够覆盖我们的成本，并且能够去覆盖我们的一定程度的违约成本，然后去发这样一个产品出来应该是有市场的。

基于这样一个理念，我们开始做了一家公司，包括也跟线下一些机构达成合作，由他们推荐给我们一些客户。因为目前在中国的现状下，信用的体系的基础建设还是相对比较薄弱的，我们通过远程拿很多的信用信息，还是很困难的。因为信用信息不是说一个底层建设不够好，是碎片化很严重。不同的信息都在不同的地方保存，很多信息用行政方法进行一个管理，你通过商业化手段去拿，是拿不到的，只能通过线下用一些土的办法拿到信用信息，导致我们可能必须依赖于前端的团队帮我们做这样一些事情，基本上从2010年底开始做这样一些尝试，2012年前面的模式拿到一个比较重要的位置上面来，同时对于未来会觉得在互联网这个时代，其实跟之前最大的不同，它记录了很多原本不可被记录的一些数据。这些数据在传统风控模型里面没有得到有效体现的，当然，目前即使在美国的硅谷那边，也没有特别成熟的利用大数据技术做个人风险评价的一个很成熟的技术，但是我们觉得未来一定是方向。

举很简单的例子，我在充分授权情况下，我可以拿到你在京东或者淘宝上购物情况，买什么东西，送货地址是不是经常发生变化，比如你会买什么样类型的东西，送给谁等等，这些东西都会分析出来很多信息。包括我们从如果拿到他的一个通话情况，发现这个人一上午一下午没有通话，没有流量，到晚上夜里开始很活跃，我们觉得这个人要不然是自由职业，要不然上夜班的，男的DJ巴台服务员，女的陪唱歌的类似这样的数据都可以被使用起来的。但是目前风控技术风控模型不用这样一些数据，这个应该是一个方向，当这样的数据越来越多的时候，其实我们觉得是有可能会取代，或者替换掉一部分老的数据，这时候我们的风控成本也可以下降，也可以采用更加远程，更加技术的方式。目前我们在这一方面也在持续做一些研究，也取得了一些方向性的进展。前端利用新技术设计反欺诈的一些环节，但是从整体完全利用新技术去构成一个有效的风险判断，我觉得还需要比较长的一段时间。这个同时也依赖于外部的一个数据环境的进一步的改善，所以这个基本上是我们现在目前在做的一个事情，既能看到现实情况是什么样，然后我们也有解决现实问题的这种经验跟办法，也看到未来发展方向，并且在这个风向上做一些持续的努力。

有利网CEO：互联网金融如何玩转风险控制

易欢欢：非常感谢，光是互联网金融很多人概括六大模式，后来八大模式，我们看到光是垂直这一块，就好几类模式，包括P2P，既有像人人贷这样的，同时也有像有利网这样的。我特别想请教，有利网的模式无论从客单价，包括单个项目金额的规模相对人人贷这种以个人为主的，可能要偏大一些，在这个过程里面，我们有点类似于P2P模式，可能面对企业这种模式，面向这种模式在风控手段上，创新上我们核心点究竟在哪？

刘雁南：首先先纠正一点，我们这个平台主要面对个人工商户和工薪族，借款客单价四五万元左右，真正的微小贷款，和我们同行并没有区别。P2P很简单，个人对个人直接借款，是一种有别于银行间接集中风险定价，间接融资模式直接的融资模式。P2P是一种模式，为了满足小微企业和个人融资的需求，一定绕不开风险控制，既然谈到风险控制肯定两个东西摆在你面前，你选择做信用中介还是信息中介。

这个问题被很多监管当局老师谈了很多次，所谓信用中介顾名思义，非常深入介入到信贷交易当中，自己承担风险，一边可能拿到投资人钱，一边把钱借给需要贷款的贷款人，本质上和传统的金融机构没有什么不同。信息中介稍微轻一些，不是那么深入进入信贷交易当中，但是通过互联网手段获取征信信息，通常不对每笔贷款安全程度承担一个承诺或者担保。

我们当时在分析这么多种不同的商业模式，就想说首先第一点，我们肯定不愿意做一个信用中介，这样的话可能会有风险资产问题，可能有资本金问题一系列问题困扰传统金融行业的问题都会在我们身上发现。另外我们希望比信息中介再前进一步，是金融就绕不过风险控制，作为一个简单的信息中介很难把风险控制这一环做好，牵扯到为什么欢欢总说到P2P，我们在两端P之间加上一个中介环节，P2P是去中介化，但是去中介化和金融脱媒是不是一天完成，中国信用体制之下金融中介还是有很强大的作用，我们要的金融中介升级，而不是完全去中介化，在我们这样一个模式中采用专业分工的形式，既然有利网在互联网上有比较强的能力，可以获取很多借款人信息，投资人信息，线下我们有这么多小贷机构，担保机构利用他们在熟人社会知识，服务当地人群，不如做一个产业合作，由线上小贷机构把当地他们了解的经过实地调查用户推荐给我们，推荐给我们，把客户资料给到我们合作的融资性担保机构，由这样的容担机构为借款人按时付息提供担保，最后经过我们自己风险一层审核再推荐给需要的人，分工非常清楚，我们作为一个平台也不承担任何风险，可能为什么我们在过去一年时间发展比较快的一个原因。

谈到风险控制，我们风险控制的理念是这样的，我们在实践中发现做小微贷款，或者个人贷款，很大的一部分叫做风控成本在于说如何判断，这个借款人给你提供的信息是真实的。这一点完全依靠互联网上碎片化信息很难完成这个任务。必须得依靠线下人力物力做实地调查检验，利用熟人社会知识把不同种类碎片化信息拼接在一起。本质上这一点我们把第一重实地验证借款人信用信息工作外包给我们合作的小贷机构，我们理念很简单，看一看，我们线下传统的金融机构，小额贷款，担保机构我们发现他们产业链太长了，从借款用户获取，到资料搜集实地资政，风控，融资放款，贷后管理所有工作由他们来做，这样是不是成本最小化，利益最大化一种分配方式？我觉得肯定不是的，很多东西可以用互联网来完成，什么可以用互联网来完成？我们归纳总结以后发现是销售属性重的工作可以用互联网来代替完成，举个例子，这个叫做借款人的，这个叫做发现，投资人的发觉，这些都是可以用互联网完成。很多服务属性很重的工作，互联网是代替不了的，比如说贷款调查，贷后管理，百分之百都是服务，需要有足够多线下人力完成，这一点互联网代替不了。我们觉得如果说把销售属性工作交给互联网来做，服务属性工作留给传统金融机构来做，大家专业化分工，有助于砍掉现在沉淀的渠道里这么多成本，帮助终端借款客户降低成本，使整个行业得到持续、良性的发展，谢谢！

尚诺集团CEO：银行现在很痛苦 但有大量优势有待挖掘

易欢欢：第一轮问题最后一个也是最关键的一个，杨总这边在很短的时间里面，采取了一种众筹的方式，一下子把一行三会很重要的一些人士，包括很多重要金融机构高管，一起来合作了一个非常有意义的事情，这一块给大家做一个相应的介绍。

杨大勇：我们这一环节是互联网金融机构发展趋势，中国互联网领军企业我们都很熟悉，经常交流。我作为传统金融经验十几年这样的人士，有很多传统的东西如果和互联网结合起来会激发很多创新的东西。比如我们传统的红包，红包在中国已经有几千年，我们从小开始领红包。被微信激活，微信红包在瞬间，在这个春节绑定大概几千万个帐户，大家都风靡，包括我们给孩子互相，给彼此的孩子发红包都是通过微信来发。白条，大家知道白条也是传统承认很多年的产物，借款打了白条，被消费信贷一些方式激活，被京东开发出来京东白条也在一段时间内非常快的就被申领完成。传统金融中还有很多很多东西，像地下钱庄，当然票号是官方的，现在是变成了银行。银行现在被互联网金融冲击的非常痛苦，银行都在做自己的电子商城，构建自己的交易环境，想从这个交易环境中做后面的金融的生意。但是很痛苦，因为这一批银行没有互联网的基因。但是地下钱庄，后来演变成我们叫影子银行，变成了小贷公司、担保公司，很多获得了监管的许可和牌照，包括消费金融公司。这些公司怎么跟互联网金融结合，那就是刚才大家谈到的，我们和线上的这些互联网企业，做一些链接，我们中间做了很多这样的事情，包括我们尚诺集团，还有很多旗下的客户，现在一半客户来自于互联网，10%左右来自于手机。三分之一收入来自于互联网，这个是我们之前很难想象的。现在看，很多银行还在电梯里面打广告，非常大的这种广告。

第二个其实刚才我们谈到的风险管理，大家看到很多风险管理。在互联网上我觉得有三类信息，我们叫3I，一个是个人信息，个人信息不仅仅包括征信、收入，教育背景，还包括互联网上一些行为信息。第二就是行业信息，所在行业，比如说一个餐馆想申请贷款，这个餐馆在整个餐馆里面，当然肯定有一个行业排名。第三类就是你的互联网信息，刚才几位都讲到了互联网上停留时间，你去过什么样的网站，这些信息被追踪，现在完全可以被追踪，通过大数据技术个人没有隐私。现在用了一套技术，叫互联网用户画像，给我们借一笔钱，他来了之后只要有他的身分证号码，有他的电话号码，我们就能知道他去过什么网站，当然他会给我们一个披露，他得同意我们找到这些信息。我们可能预先知道更他一个授信大概做什么事情，逛过很多车的网站，是不是买一个车，大概知道买这个车大概多少钱，预先知道他的需求。知道他的风险，知道他去不去一些不太正经的网站，不够自律的一些东西，这样授信就可以现场给出，这个是我们传统金融和互联网金融一个非常大的结合点。

传统金融能做的还有什么呢？风险的定价，比如说对于房地产抵押贷款，肯定传统金融有很多好的服务方式，当然还有资产抓取，各大互联网金融网站，现在面临的问题，由于国家开始认可互联网金融行业，所有的资金，老百姓闲散资金全部都流向这些互联网金融的品牌企业，我想在座各位都是这么一个情况。反过来银行现在很痛苦，银行贷款下降，增量大大降低，因为银监会，人民银行有一个存贷比限制，老百姓存款都拿走了，怎么会有贷款的份额呢？所以说二季度开始整个商业企业，包括个人的银行信贷是低迷的，不够活跃的，但是互联网金融现在显得更加异军突起，因为大量老百姓把闲散资金都放在了这些平台上去。但是中间风险资产有多少合格的资产，怎么去定价，我觉得传统金融机构有非常大的优势去挖掘出来。所以说像中国的这些八千多家小贷公司，两千多家融资担保公司，这都是持牌的。还有一些没有持牌，大概上万家民间小贷公司，保底公司，消费金融公司，大量的优质资产有待挖掘，去定价，去配给。这个工作我想可能是这几年，当然还刚才讲的行业数据，不同的行业应用的数据，这种资产，信贷资产跟互联网金融平台的结合，包括这种新的风险分析技术，我觉得未来会有很大的实质性的进展。

好贷网CEO&91金融超市CEO：互联网金融能给银行们哪些启示

易欢欢：我给明顺、许泽玮一个问题，你们做过程中感觉对他们有哪些帮助和改进？

李明顺：和金融机构，定位很清楚，我们跟他们合作，我们是竞争关系。就像刚才讲到的有很多金融机构今天也在做全流程的从货客到风控管理都在做，其实跟当年海尔在卖电器，海信卖电信都在建自己的渠道，全部建自己的售后一样，今天大多数的公司，后来他们把这个货放在苏宁国美，但是最后又被京东接管了，很简单。

我觉得未来客户的需求是多元化的，每时每刻都在变，以前和金融机构打交道的时候，如果金融机构不能满足他，没有任何办法，但是未来可以帮他去选择。而一个金融机构本身就像我们今天说工行不可能一个客户做不了，不会给农行，不会给招商，甚至今天很多人做P2P，可能人人贷客户也不会给比如说拍拍贷等等，大家都是各自做各自的，我们希望扮演一个中间的润滑的角色。

第二个，今天我们真的看到未来的趋势是人们真的不需要那么多的线下的网点，因为我在做一开始的时候见到杭州银行的行长，他在北京租一个地方，一年租金三百万够了，现在五百万不够，人来得还不够多，我没办法把网点放在金融街背面，换句话说他也要考虑ROI，今天所有金融机构网点，你发现全部在最豪华的地点，最繁华的地区租金最贵的，但是未来比不过用一部手机，你要看到未来他们需要什么，用户不可能装刚才说上万个金融机构的产品，他的APP，不可能的。只有一个可以解决他所有的问题，我觉得我们一定要跟他们合作，看到十年后的趋势，就像今天查尔斯说的，十年后金融行业肯定要变化。第一消费行为的切入点变化，这一种是我们要去做的，我们跟他们永远是合作的关系。

许泽玮：我们是针对某一个人群，联合金融机构来做产品这样一个业务，我们跟金融机构是联合不只是导购，联合做产品，之前有银行，有基金，有保险，我们从本月开始跟券商开始有合作。我们有一群人是需要服务的，这些人需要金融服务的。刚才提到一百万到三百万这一群人，哪一类金融机构能够服务他更多，原来是分业经营，分业监管，有分业牌照，对这一类人而言，需要的很多的服务，我们会把每家机构能够服务的都接进来。不只是把你的东西给他这么简单了，你一定要给我做出原创的东西，或者针对这一群人的，比如跟北京银行合作一些贷款产品，只能针对某一类人，也只有我们能做，当然有些产品也只有他能做，就是这样一个机构。

我们会跟金融机构联合做产品，我们跟金融机构合作的程度，我们觉得非常深入，跟我们合作的银行跟我授信的银行才是真正跟我合作的银行，简单来说你把钱不放心给我，我为什么要给你合作。绑得更死，这样才能给客户提供更好的服务，产品才是用户最需要的，用户从有需求，五个步骤，第一个营销找到人，第二步帐号，用户完成注册，第三步服务，帮人导购等等，第四步产品真的使用金融产品，第五系统支撑整个业务。从营销、到帐号，到服务，到产品，用户最在意的东西还是最终他拿到东西，把用户绑得更深，当然找到用户很重要，用户在哪注册很重要，但是最核心的他能拿到东西。这个产品是我们最在意的，也是我们一直在做的事儿。

人人贷创始合伙人&有利网CEO：互联网金融投资人亟需教育

主持人：快速回答关于P2P的问题，这两家都拿到投资，对于2013年到现在为止整个P2P行业，企业的加速也非常多，不仅还出现了既有好的拿到融资的也有不好的，也有一些相应的影响，两位企业家对于整个行业来讲，你觉得2014年整个行业怎么来走，整个金融格局怎么变，面临什么样的机遇和挑战？同时还有一个个人的问题，未来P2P归银监会监管，你们怎么看这个事儿？

杨一夫：2014年跟P2P比较相关的一个事儿肯定是监管了，基本上在央行的各次调查也都是算是告一段落了，基本上银监会副会长也是表态的，P2P会归银监这边来管，我们了解到的信息应该归他们创新业务监管司来去管理。

我们判断基本上在今年年底时的前后，应该会有比较细的一些实施细则去落地，然后我们也是很关注这些实施细则，因为这跟我们的产品一些创新，还有我们的很多的产品创新是息息相关的。所以我们肯定会非常关注，同时也有一些期待，我们确实觉得中国的监管未来应该会朝向什么样的方向。我觉得适当的设定一个门坎，我觉得是有必要的。再有一个确实是能够教育中国的投资人，培养中国的这种真正的合格投资人，因为合格投资人这个概念可能最早在天使或者捉在股权投资这个领域里会有，但是在国外实际在美国对于P2P这个行业进行监管的时候，也把合作投资人这个概念抛出去了，年收入超过多少才能投资，你的投资的金额不能超过你的可投资资产的百分之多少等等一系列限制，包括对年龄上，包括对行业理解上的一些限制。

我希望未来监管的时候也可以考虑到这些方面的因素。因为中国的投资人其实对于投资跟收益之间的关系还是了解得太少了，包括很多交易背后的交易结构等等，都了解得太少了。我想P2P本身也是一个很好的模式，让他们用一个很清晰，很简单的模式就可以去投资，而且可以很自主的去管理自己的资金，也能够享受到小额信贷这个行业提供给社会的一个比较持续，比较稳定，又比较高的一个收益。所以我觉得总的来说，我们还是比较看好这个行业的发展，比较期待合理的一些监管细节的落实。应该是这样一个判断。

刘雁南：市场方面情况不多谈了，根据我们从不同监管机构来看，可以肯定一点现在监管机构非常专业，他们其实对P2P行业不同的行业存在的问题了如指掌，进一步沟通当中发现现在监管当局对于这个叫做监管所采用的思考方法论来说，我个人觉得非常先进。先把P2P还原到本来的样子来看一看，本来是个人对个人直接融资行为，是英国最传统的做法。然后为了适应中国的国情，哪些不同的职能要被加上去，比如可能因为老百姓不适应，没有担保这种情况，可能有资金池情况加进去了，可能线下大规模网点加进去了。然后再看已经丰满了中国特色的P2P的模式，该怎么样拆分，什么样的职能需要有什么样的监管条例加以限制和约束，有资金池申请民营银行牌照，这样的话，可能会达到一个比较好的监管的措施。